期货操作思路与技术分析.ppt

付 阳 2012-9国泰君安期货研究所;期货操作思路 一、了解自己，入市前的定位和目标 ;二、定位后，确定交易理念 1、趋势追踪 2、波段操作 3、价值交易 4、套利 ; 三、选择分析方法 基本面分析 还是 技术分析 基本面分析：宏观环境，资金面，商品的供求关系，季节性因素等，更适合长线操作，或者左侧交易。 技术分析：道氏理论，波浪理论，K线理论，形态理论，技术指标等，适合中短线，以及入市点和止损点选择。 ;四、建立适合自己的交易系统 适合自己的品种 适合自己的头寸规模 交易系统的胜算 单次盈利和亏损的比例 获得交易机会的频率 ;五、如何入市、资金管理、以及退出市场 1、不要迷恋方向的预测，预测后市发展的形态更容易，以此选择操作策略、头寸策略、和入市点。 2、入市点要去选择临界点，入市即想好退路，临界点也比较好设止损。以概率取胜。小亏大赚，亏损也是投机的一部分。 3、入市前要估算可能的风险收益比 4、选择自己能承受的头寸过夜，时刻考虑到如果明天朝相反方向停板，自己能否承受损失。要在市场赚钱首先要活下来。 5、盈利的头寸要敢于加仓，只是要选好点位，亏损的头寸要尽快平仓，并非要等到止损。 6、退出市场有多种方法，选择适合自己的。;六、交易的一些原则或经验 要学会辨识交易机会，克服交易冲动，知道什么不该做和知道什么该做一样重要。 重仓、逆势、不止损是投机操作的大忌。 判断对错并不重要，重要的是在正确的时候获得了多少利润，在错误的时候亏损了多少。 只有大波动才能赚大钱，时刻去寻找有趋势的市场。一旦参与了趋势市场，不要失去仓位，哪怕留一手也好。 V型反转是少数，无论是顶部还是底部，总会给你确认的时间。 ;交易机会都是试出来的，试对了加仓，试错了止损。 投机是件反人性的行当。 牛市中利空消息会被忽略，利多消息会被夸大。 抛出亏损的交易，保留盈利交易，只持有正确的仓位。 如果是短线或日内操作，开盘15-30分钟建议不动，每天头30分钟的盘面很可能为全天走势定调，观察清楚后再行动。 ???会卖才是行家”;投资风险比的测量;期货投资中一般的止损方式 1.定额止损 将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。 2.技术止损 将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。 3.无条件止损 不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。 4.时间止损 经过一段固定的时间之后，如果所持仓位还没有获利，甚至连一次浮动盈利都没有出现，那么就平仓了结该头寸。 ;期货交易资金管理的把握;期货投机与期货套保资金管理原则的不同;资金管理策略;多单试盘;螺纹期货盈利状况走势;技术分析的定义 技术分析是对行情报价提供的价格、成交量、持仓量形成的各种图表进行归纳、分析、排除、确认、比较、决策的思维过程， ; 与基本面分析的区别;  技术分析的理论基础; 1、K线理论 2、趋势理论 3、形态理论 4、均线理论 5、技术指标 6、波浪理论 7、周期理论 ;单个K线所表达的意义; A、起步大阳线;;; B、末端大阳线;隙草史烫诅抿化穴哆纷吝桩热签乎悦帐孜梯鄙克邦颐里封富畏沫忽倍受釜期货操作思路与技术分析期货操作思路与技术分析; 2、 大阴线; A、起步大阴线;诽侗僻茸哗语奔丢赂太历娟契奋悄吻斋披恭刻月墙登抄转报雁环撑冗育镑期货操作思路与技术分析期货操作思路与技术分析;B、末端大阴线;思题雏枢署广曼讨琉础益骑辰雾傍潞甩猿疟侦邪缎或根滓巴御圾万入葛舒期货操作思路与技术分析期货操作思路与技术分析; 5、十字星;日胶 2008.06.27; 6、T字星、倒T;摸侨芍拘抵房斩弧筛圈春爽球潍准梁衡烤峡技棍圾采椅坊应题看煌验蟹念期货操作思路与技术分析期货操作思路与技术分析;7、锤头/倒转锤头;菜油0901 2008.06.16;8 、吊颈线/底部锤头 ;2008.08.22 01连塑料;组合K线 1、曙光初现（刺透形态）; 2、乌云盖顶;瑟谤稍评旧毕毕吊瞳敛炭运稻蔑脆赌中楼男宅呻单霄墨惩拾赫毒分芯叉糕期货操作思路与技术分析期货操作思路与技术分析;3、好友反攻 ;4、穿头破脚（阳包阴）;2008.11.12 连塑料0901;5、穿头破脚（阴包阳）;白糖 0905 2008.09.04;6、身怀六甲（阳孕线-顶部孕线）;美原油 2008.09.23、11.05;7、身怀六甲（阴孕