公募基金介绍.pptx

公募基金;一、基金起源; 在修改的《投资基金法》（征求意见稿）则指出，投资基金“是根据特定投资目的，以发售基金份额的方式向社会公众或者社会不特定对象募集资金并形成独立的基金财产，基金财产交由基金管理人按照资产组合的方式管理，由基金托管人托管，基金份额持有人按所持有份额享有收益和承担风险的集体投资活动的组织形式。” ;二、公募基金定义;三、公募证券投资基金分类;2、按基金运作方式划分 (1)封闭式基金:是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回原基金。 (2)开放式基金:是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 ;3、按投资风格分划分 （1）成长型基金。即追求基金资产的长期增值。特点：投资于成长公司的股票，少分红而常进行再投资，风险高。 （2）收入型基金。主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。特点：投资目标是稳定前提下获取最大的当前收入，不强调资本的长期增值；增长潜力小，损失本金风险低。一般又分固定收入型基金和股票收入型基金。 （3）平衡型基金。即分别投资于两种不同特征的证券，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。特点：既要获得当期收入，也要求基金资本的长期增值；一般25%-50%资产投资于债券及优先股，其余投资于普通股；风险较低，但是成长潜力也受到限制。 （4）大盘蓝筹基金和中小盘基金。二者以基金所投资股票市值的大小进行划分。 ;4、根据投资对象划分 （1）股票基金。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金，在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。有时几只或者一只大规模的基金就可以引起股市动荡。 （2）债券基金。又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。利息收入为主要收益来源，其缺乏资???增值能力。;（3）货币市场基金。指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。;四、公募基金优势;五、公募证券投资基金行业重点法律法规;六、公募证券投资基金行业发展状况分析;谢谢！