第二章保险业可运用之资金.PDF

第二章 保險業可運用之資金 本研究之主題為「保險業資金運用規範之妥適性」，如不先對保險業資金之 構成部分加以剖析，則勢必無法確切掌握保險業資金所具有之性質與特性，更遑 論探究保險業資金運用規範之立法目的，及其妥適性。因此，本章擬先就保險業 「可運用之資金」，依保險法第一百四十六條第二項規定：「前項所稱資金，包括 業主權益及各種責任準備金。」保險業可運用資金包括業主權益及責任準備金， 茲將其所代表之涵義依序說明如下。 第一節 業主權益 企業的資產減除負債後的餘額為企業的剩餘價值(residual value) ，屬於業主 所有，稱為業主權益(owners’ equity) 。企業依其組織型態之不同，而有不同的業 主權益名稱。獨資商店之業主權益稱為「資本主權益」(proprietor’s equity) ；合 夥組織之業主權益稱為「合夥人權益」(partner’s equity) ；公司組織之業主權益稱 為「股東權益」(stockholder’s equity)1 。 依保險法第一百三十六條之規定，「保險業之組織，以股份有限公司或合作 社為限。但依其他法律規定或經主管機關核准設立者，不在此限」，我國保險業 之組織型態以「股份有限公司」為主。因此，保險法第一百四十六條第二項所稱 之業主權益，在我國應指「股東權益」而言。 1鄭丁旺，中級會計學上冊，第 104 頁，台北，自版，2004 年 8 月八版。 股東權益可再進一步區分為投入資本(contributed capital or paid-in capital) 、 未實現損益(unrealized gain or loss)及保留盈餘(retained earings)三大類，其詳細內 容茲說明如下。 第一項 投入資本 投入資本又稱繳入資本，乃是股東或其他人所提供給公司的資本，包括股本 (capital stock)及資本公積(capital surplus)2 。 第一款 股本 依人身保險業財務業務報告編製準則第九條規定，股本(capital stock)係指股 東對人身保險業所投入之資本，並向公司登記主管機關申請登記者。但不包括符 合負債性質之特別股3 。復依保險法第一百三十九條規定，「各種保險業資本或基 金之最低額，由主管機關審酌各地經濟實況及各種保險業務之需要，分別呈請行 政院核定之」。關於保險業最低資本總額，依保險公司設立標準第二條規定，「申 請設立保險公司，其最低實收資本額為新台幣二十億元。發起人及股東之出資以 現金為限」。 第二款 資本公積 所謂公積，係指公司之純財產額超過其實收資本額之數額，而積存於公司 之金額4 。所謂資本公積(capital surplus) ，係指公司與股東間就股本交易所產生 的溢價或增益，包括發行股票溢價（即股票發行價格超過面值的部分）、庫藏股 2鄭丁旺，中級會計學下冊，第 197 頁，台北，自版，2005 年 1 月八版。 3財產保險業財務業務報告編制準則第九條亦有相同規定。 4柯芳枝，公司法論（下），第388 頁，台北，三民書局股份有限公司，2003 年 1 月增訂五版一 刷。 票交易的利益、及受領股東贈與股票等5 。 第二項 未實現損益 未實現損益(unrealized gain or loss)乃是認列資產價值的增加或減少，但不透 過損益，而直接列入股東權益者。包括固定資產重估增值、備供出售金融資產的 未實現持有損益、及外幣換算調整數等6 。 第三項 保留盈餘 保留盈餘(retained earnings) ，係指公司歷年累積的純益，未以現金或其他資 產方式分配給股東、轉為資本或資本公積者；或歷年累積虧損(cumulative deficit) 未經以資本公積彌補者。保留盈餘分為兩部分：受限制及未受限制者，前者包括 依法律規定指撥之「法定盈餘公積7 」以及依公司章程規定或股東會決議指撥的 8 「特別盈