2008年医疗器械行业风险分析报告，110页.doc

摘 要 一、在国民经济中地位逐渐增强 随着经济发展和居民生活水平提高，医疗器械行业GDP占比不断增长，逐步成为最活跃、发展最快的行业，成为继IT和生物医药后又一引人关注的投资领域。截止2007年11月，该行业工业总产值上升到514.47亿元，同比增长21.42%，年平均增长24%，增长迅速。 医疗器械行业工业总产值变化 数据来源：国家统计局 从未来看，随着医疗体制改革的深入，国内和国际市场对医疗器械的需求和消费将持续增加，医疗器械行业将得到大力发展，在国民经济中的地位会进一步增强。 二、行业供需分析及预测 （一）行业需求不断扩大 近五年来，我国医疗器械行业保持高速增长，销售收入增速保持在17%以上，平均增速为20.81%。2006年医疗器械行业销售收入达到427.71亿元，2007年1~11月达到了493.18亿元，较2006年增长22.17%。预计2007年全年销售收入增长率将超越2006年同期水平。 2003~2007年医疗器械行业销售收入及增速变化 数据来源：国家统计局 我国巨大的人口基数和飞速发展的经济使得国内医疗器械市场需求随着居民期望寿命的不断提高、人口老龄化以及大众对生活质量与健康水平期望的提高而持续高增长。 经济发展加速医疗服务需求升级经济的快速发展，导致健康服务需求的整体增加；医疗服务市场的逐步开放，使国内外资本投资中国医疗服务产业的速度加快。这些均导致医疗器械市场需求的增加。 （二）需求结构变化，新兴子行业需求增大 医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，占据我国医疗器械行业市场份额的近80%；口腔科用设备及器具制造、实验室及医用消毒设备和器具制造、机械治疗及病房护理设备制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他医疗设备及器械制造五个子行业在全行业中占比较少。 从子行业销售收入所占比重来看，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业比重下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2003年的41.37%下降至35.06%；口腔科用设备及器具制造也小幅下降；其余五个行业销售收入比重则平稳上升，假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重上升趋势最为明显。此种比重变化反应了传统医疗器械市场需求已基本饱和，而具体细分市场则需求旺盛、地位上升。 医疗器械子行业销售收入比重变化 单位：% 名称 2003 2004 2005 2006 200711 3681 医疗诊断、监护及治疗设备制造 41.37 44.51 38.68 35.73 35.06 3682 口腔科用设备及器具制造 2.26 1.83 1.33 1.47 1.63 3683 实验室及医用消毒设备和器具的制造 3.21 3.86 2.81 2.41 3.84 3684 医疗、外科及兽医用器械制造 34.97 32.86 35.13 34.21 35.71 3685 机械治疗及病房护理设备制造 3.16 4.15 5.16 6.64 4.94 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 5.58 4.85 8.36 7.57 11.97 3689 其他医疗设备及器械制造 9.44 7.95 8.53 11.97 12.83 数据来源：国家统计局 从增速来看，实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业表现出明显的下降趋势；其余子行业表现出小幅上升趋势。 2003~2007年医疗器械各子行业销售收入增速变化 数据来源：国家统计局 （三）供给平稳增加，供给结构合理性有待调整 我国医疗器械行业企业数量逐步增加，但自2005年增幅逐年降低，行业竞争更加激烈。2007年全国共有医疗器械制造企业806家，经营企业144977家。 医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，工业总产值累计占据我国医疗器械行业工业总产值的将近80%；其余子行业工业总产值占比较少。 从下表可以看出，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业工业总产值占比下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2004年的40.53%下降至34.78%；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重也稍有降低；其余四个行业比重则平稳上升，其他医疗设备及器械制造子行业比重上升较多。 医疗器械子行业工业总产值比重变化 单位：% 名称 2004 2005 2006 200711 3681 医疗诊断、监护及治疗设备制造 40.53 38.65 36.07 34