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基本面指数投资策略研究的开题报告

一、背景与意义

随着我国资本市场日趋完善和开放，作为一种长期稳健的投资策略，基本面指数投资吸引了越来越多的投资者关注。基本面指数是根据股票的fundamental指标（如市盈率、市净率、股息率等）进行加权得出的指标，通过选择好的基本面指数，投资者可以获得相对稳定的投资回报和风险控制能力。

目前，国内研究基本面指数的研究主要集中在指数构建、选股方法等方面，而对于基本面指数投资的真实效果评估、市场展望等方面的研究相对较少。因此，本研究旨在对基本面指数投资策略进行深入研究，探究其在当前市场环境下的投资效果和市场展望，并为投资者提供参考。

二、研究内容和方法

1.研究问题

本研究拟探究以下问题：

（1）基本面指数投资是否具有更好的投资回报和风险控制能力？

（2）基本面指数与其他投资策略之间的比较研究；

（3）基于基本面指数的投资策略在当前市场环境下的效果与展望；

2.研究方法

本研究将采用定量研究方法，运用投资组合理论、统计分析等方法对基本面指数进行分析和评估。具体研究方法包括：

（1）构建基本面指数

选择符合研究条件的基本面指数，比如净利润增长率指数、市盈率指数、市净率指数等；

（2）数据获取和处理

将所选指数的历史数据进行统计和分析，并对数据进行预处理和清洗，以保证数据质量；

（3）投资组合构建和分析

通过统计分析、投资组合理论等方法，构建基于基本面指数的投资组合，并对投资组合进行效果评估、风险控制等方面的分析；

（4）市场展望

基于研究结果和市场动态，对基本面指数投资策略在当前市场环境下的效果和展望进行预测和分析。

三、预期成果

本研究的预期成果如下：

（1）研究基本面指数投资策略的投资效果和风险控制能力，比较基本面指数与其他投资策略之间的差异和优劣；

（2）探究基本面指数投资策略在当前市场环境下的投资效果和展望，为投资者提供相应的参考建议；

（3）构建相应的投资组合模型，为基本面指数投资提供实际操作建议；

（4）为进一步深入研究基本面指数投资提供参考和借鉴。

四、研究时间安排

本研究预计周期为六个月，具体时间安排如下：

第一阶段（1个月）：研究基本面指数投资的基本概念和意义；

第二阶段（1个月）：选择所需指数和获取历史数据，进行数据预处理和清洗；

第三阶段（2个月）：投资组合构建和效果评估分析；

第四阶段（1个月）：市场展望和投资建议；

第五阶段（1个月）：撰写论文和整理研究成果。

五、参考文献

1.Chan,L.K.C.,Suen,H.,Wei,K.C.J.(2002).Theperformanceoffundamental-basedstrategiesintheHongKongstockmarket.Pacific-BasinFinanceJournal,10(3),307-333.

2.Lakonishok,J.,Shleifer,A.,Vishny,R.W.(1994).Contrarianinvestment,extrapolation,andrisk.TheJournaloffinance,49(5),1541-1578.

3.Chen,Y.X.,Hong,X.Q.(2020).EmpiricalStudyonthePerformanceofFundamentalIndexStrategyandSmartβStrategy.StatisticsInformationForum/ShuziXuebao,35(5),153-166.

4.Kim,H.N.,Kim,Y.J.(2019).Thedynamicspillovereffectsbetweenfundamentalindexandtraditionalindexonpricediscovery:EvidencefromtheKoreanstockmarket.JournalofAsianFinance,EconomicsandBusiness,6(4),113-123.