投资银行学教学ppt-资产管理业务.pdf

第八章 资产管理业务 主讲老师： 目录页 一 基金概述 二 证券投资基金的运作 三 私募股权投资概述 四 私募股权投资的运作 2 过渡页 第一节 基金概述 3 第一节 基金概述 一、证券投资基金的内涵与特点 (一)证券投资基金的内涵 证券投资基金(简称“基金”)是一种利益共享、风险 共担的集合投资方式,即通过发行基金单 ,集中投资者的 资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从 事以有价证券为主的金融工具投资,以获得投资收益和资 本增值。 4 第一节 基金概述 一、证券投资基金的内涵与特点 (二)证券投资基金的特点 与其他投资品种(股票、债券等)相比,证券投资基金特 点鲜明: 1.专家理财 2.组合投资、分散风险 3.是一种间接的证券投资方式 4.具有投资小、费用低的优点 5.流动性强,买卖程序简便 5 第一节 基金概述 二、证券投资基金的种类 (一)封闭式基金和开放式基金 封闭式基金的持有人在基金存续期内,可以在规定的场 所转让其所持基金份额,但不得请求基金管理人赎回。 开放式基金持有人可以依据基金份额的资产净值,在规 定的时间和场所申购或者赎回基金份额。 6 第一节 基金概述 二、证券投资基金的种类 (一)封闭式基金和开放式基金 封闭式基金和开放式基金主要有以下区别: 1.期限不同 2.发行规模限制不同 3.基金单位的交易方式不同 4.基金单位交易价格的计算标准不同 5.基金买卖费用的缴纳方式不同 6.基金的投资策略不同 7 第一节 基金概述 二、证券投资基金的种类 (二)契约型基金和公司型基金 根据组织形态的不同,投资基金可分为契约型基金和公 司型基金。 契约型基金也称信托型基金,是指把投资 、管理人、 托管人三 作为基金的当事人,通过签订基金契约的形式 发行收益凭证而设立的一种基金。 公司型基金,是具有共同投资目标的投资 依据公司法 组成以营利为目的、投资于特定对象的股份制投资公司。 8 第一节 基金概述 二、证券投资基金的种类 (二)契约型基金和公司型基金 契约型基金与公司型基金的主要区别有以下几点: 1.法律依据不同 2.基金财产的法人资格不