2014年便利店行业分析报告.doc

2014年便利店行业分析报告 201年3月目 录 一、什么是便利店 4 1、基本属性：“便”、“遍”、“变” 4 2、零售业态后起之秀，美日市场已渐入成熟期 5 二、外部驱动因素：人口密度、收入水平、人口结构和政策 8 1、人口高密度是便利店快速成长的沃土 8 2、便利店业态需要更高的收入和购买力保障 9 3、上班族增加与老龄化提出更多便利消费需求 10 4、行业政策推动便利店业态发展 11 三、内在驱动因素：门店经营、后台支撑和扩张模式 12 1、差异化经营是必由之路 13 （1）商品差异化：自制食品和自有品牌是着力点 13 （2）多样服务：围绕“便民”核心的聚客利器 15 （3）灵活展店：选址、陈列及创新业态，多管齐下 18 2、高效供应链是必备支撑 21 （1）高毛利伴随高费用，货品周转决定经营效率 21 （2）物流“动脉”：配送资源集中化是核心 23 （3）信息“神经”：在顾客和供应链之间建立有效互动 24 3、总部职能与门店经营优化配置是扩张模式选择的关键 27 （1）直营模式管控更强，加盟模式扩张更快 29 （2）资源配置效率决定扩张模式取舍 30 （3）成熟市场：总部职能后移，加盟模式渐趋主流 32 四、业态生命周期特征分析 34 1、Growing Pains：早期持续亏损与大幅动态关店或不可避免 34 2、成熟市场行业集中度因驱动因素差异而出现明显差距 36 3、并购是成长后期重要助推器 37 五、中国市场：加速发展进行时 39 1、区域集中的行业格局日益形成 39 2、内外资品牌群雄逐鹿 41 （1）外资便利店抢占渠道为先 42 （2）内资便利店奋起赶超 44 3、内资便利店享受“扩张红利”，专注经营方可长久致胜 46 （1）受益“扩张红利”，内资便利店连锁ROE领先 46 （2）长期核心竞争力的打造需要倚赖经营能力的提升 48 （3）从“扩张红利”到核心竞争力的升华之路 49 一、什么是便利店 1、基本属性：“便”、“遍”、“变” 便利店最早诞生于1930年代的美国。顾名思义，便利店是满足顾客便利性以及应急性需求为主要目的的零售业态。根据美国便利店协会（NACS）的描述，不同于其他零售业态，便利店出售的更多的是“时间”——在消费者眼中，便利店往往意味着便捷的选址、延长的营业时间、一站式购买、琳琅满目的商品以及快速的结账，从而迅速满足其消费需求。 总的来看，便利店业态具有营业时间长而购物方便（“便”）、体量小而分布密集（“遍”）和提供针对性而多样的商品和服务（“变”）等特征。 便利店经营时间普遍在15个小时以上，有的达到24小时，全年无休。从体量上来看，便利店一般经营面积在200平方米以下，有的甚至仅约几十平方米；相应的，便利店店均员工也很有限，一般在10~20人左右。由于体量小开设灵活，便利店往往进行密集分布，选址主要集中在人口较为密集或交通十分方便的居民住宅区、公路边（包括加油站），以及车站、医院、学校、娱乐场所以及写字楼等所在地。尽管受经营面积限制提供商品种类有限（平均SKU仅为2000~4000），但便利店一般均能够结合其所在区位周边顾客群特征，针对性的提供满足便利、即时消费需求的多样商品，包括食品、饮料和小百货等；除此之外，为提高便利性和客户粘性，部分便利店还提供多样便民服务，包括充值、取款、购票以及快递等。 2、零售业态后起之秀，美日市场已渐入成熟期 1930年代，美国7-Eleven的前身美国南方公司最早开创了便利店业态的雏形，并于1946年前后将这种门店形式命名为“7-Eleven”。1970年代前后，便利店业态被引入日本，就此开始在这片人口高密集地区的蓬勃发展。 与传统零售业态如传统百货和超市等相比，便利店业态起步相对较晚。从国际经验来看，当人均GDP超过3000美元时，泛超市业态进入快速成长期，便利店业态在泛超市业态中为中高阶业态，对人均GDP要求相对更高，达到4000~5000美元。当人均GDP达到15000~25000美元左右，便利店业态逐步进入成熟期。美国进入1980年代、日本进入1990年代之后，便利店行业总体规模增速开始放缓，开始出现由成长期过渡至成熟期的迹象。目前美国和日本便利店门店数量年增长水平均已降至5%以下水平。 除增速均放缓之外，美日等成熟市场便利店行业还表现出其他趋同的现象，包括门店密度较大（达到2000~3000人/店）、食品及烟草为门店主打销售商品（占比均超过70%）等。 但是，日本和美国便利店行业之间也存在的明显的差异，比如从门店性质来看，美国加盟便利店占比相对较低，而日本则高达90%以上；从商品结构来看，美国便利店大多数均与加油站结合或是加油站附属配套，油品销售在总销售额中占比达到约70%，而日本便利店销售商品中包含更多的鲜食或速食（快餐