上市公司关联方关系及其交易信息披露的探讨.doc

上市公司关联方关系及其交易信息披露的探讨 [中图分类号】F231 5[文献标识码】C [文章编号]1005—9016 (201 8)O8—72一O4 上市公司关联方关系 及其交易信息披露的探讨 徐永涛，李 典 (中南财经政法大学会计学院，湖北 武汉 430073) [摘 要]在上市公司的正常发展过程中，关联方关系及其交易是普遍存在的， 近年来交易的频率呈现出越来越高的趋势，并由于其独特的优势与影响，受到市场 广泛关注。从现状看，我国上市公司关联方关系及其交易信息披露存在着不全面、 不真实、不规范和形式重于实质的问题。本文从存在的问题入手，提出了完善信息 披露的相关建议，如明确关联方关系存在的空间范围，关注关联方交易非关联化， 规范定价程序和政策，强化关联方交易的内部控制和加大监督处罚力度。 [关键词】关联方关系 关联方交易 信息披露 在我国，关联方交易是普遍存在的，随 着近年来企业并购、联合、相互持股等经营 活动的增加，关联交易的频率呈现出越来越 高的趋势，受到市场广泛关注。在各方经济 联系日益加深的时代，任何一个企业都难以 独立于其他经济组织和个人而经营和发展， 在开放式的生产经营活动中，会形成企业的 合作伙伴和经济利益共同体，这意味着，关 联方的形成是企业逐利的自然结果。关联方 交易，一方面可以有效促成交易达成，减少 企业的交易费用和经营风险 ；但另一方面由 于交易的不透明，又可能扭曲交易条件，损 害其他利益相关者的利益。现阶段我国上市 公司对关联方关系及其交易披露存在诸多问 题，部分关联方公司利用关联方交易输送利 益，粉饰报表，不利于证券市场的健康发展。 因此，探讨我国上市公司关联方关系及其交 易信息披露现状及问题，并提出相应措施和 建议就有了重要的现实意义。 一 ． 上市公司关联方关系及其交易主要 类型和特点 (一)关联方关系的类型 关联方主体主要包括关联法人和关联自 然人，还可能包括潜在关联人，他们之间存 在的关系是关联方关系。 我国财政部会计准则委员会于2006年 发布的 企业会计准则第 36号——关联方 披露 对关联方的定义为 ：在企业财务和经 营决策中，“一方控制、共同控制另一方或 对另一方施加重大影响，以及两方或两方以 【作者简介】徐永涛 (1970～)，男，中南财经政法大学会计学院副教授，研究方向为高级审计实务、审计理论。 李典 (1992～)，男，中南财经政法大学会计学院财务管理2015级硕士，研究方向为审计与财务。 72 上同受一方控制、共同控制或重大影响的， 视为关联方”。证监会 公开发行证券的公 司信息披露编报规则第 15号——财务报告 的一般规定 (2014年修订)》第五十一条中 扩大了关联方的范围，包括持有上市公司 5％以上股份的法人、其他组织或自然人， 而准则一般是包括持股 20％以上具有重大 影响的企业。 对经济人 (法人和自然人)之间是否具 有关联方关系的界定要依据实质重于形式原 则，关键考察他们之间有无经营上的控制关 系以及彼此之间在财务和经营决策中的影响 程度。 (二)关联方交易的类型 关联方交易，是指关联方之间转移资源、 劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。 从准则的规定可看出，能否确定关联交易的 依据是相应行为是否发生。 按交易内容不同，关联方交易可分为商 品交易类、资产交易类、代理委托、提供或 接受劳务、提供资金贷款或股权投资、担保 委托、租赁、托管经营、许可协议、研究与 开发项目和关键管理人员薪酬等 11项。 、 二、上市公司关联方关系及其交易信息 披露存在的问题 关联方关系及其交易信息披露的主要 目的在于消除企业内部信息使用者与企业 外部信息使用者之间的信息不对称，保证 信息的及时互通。新会计准则及相关法律 法规对上市公司关联方关系、关联方交易 的信息披露都做了比较全面的规定。 企业 会计准则第 36号——关联方披露》中对企 业关联方交易及其信息披露内容的要求如 下 ：企业无论是否发生关联交易，均应当 在附注中披露与该企业之间存在控制关系 的母公司和子公司有关的信息 ；企业与关 堂 国 联方发生关联方交易的，应当在附注中披 露关联方关系的性质、交易类型及交易要 素。交易要素至少应当包括 ：交易的金额 ； 未结算项 目的金额、条款和条件，以及有 关提供或取得担保的信息 ；未结算应收项 目坏账准备金额 ；定价政策。关联方交易 的金额应当披露相关比较数据。 然而，上有政策，下有对策，现实经济 活动的复杂性和企业的消极披露的态度导致 了关联方交易信息披露的不充分。 (一)信息披露不全面 有些企业仅仅