浙江外贸公司外汇风险管理问题研究开题报告.doc

本科毕业设计（论文） 开 题 报 告 题 目 浙江外贸公司外汇风险管理问题研究 一、论文选题的背景、意义： （一）背景 1994年人民币汇率实行并轨，我国初步建立起了以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制度。但长期以来，人民币汇率波动幅度非常小,“有管理的浮动汇率制度”在某种程度上退化为盯住美元的固定汇率制度，美元/人民币汇率长期保持在8.3左右。相对稳定的汇率水平促使中国的外贸迅猛发展，良好的投资环境与经济增长势头也促使直接投资的增速，中国国际收支出现了10多年的双顺差，外部均衡失调，人民币升值的呼声和预期逐渐加剧。2005年7月21日，中国人民银行发布关于完善人民币汇率形成机制改革的公告，标志着我国将进入一个全新的以市场供求为基础的管理浮动时期——人民币汇率变动将会更加灵活、更具透明性。而浙江的对外贸易可以说是中国外贸奇迹的典型代表是指一个金融、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产与负债因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。研究一直以来是公司领域的一项重要内容。国内外的学者对此方面都展开了深入的研究然而至今尚无一致的结论。我国改革政策的实施。因此，本文为该领域的进一步研究提供有益的线索。Srinivasulu（1981）认为，可以将汇率风险管理技术归结为两大类管理策略：金融性对冲策略和运营性对冲战略。金融性对冲策略是指运用以货币衍生产品为主的金融工具进行套期保值的汇率风险管理策略，其中包括商业信用工具和合同中的定价策略等，主要用来管理短期内的汇率风险（即交易风险和折算风险）。运营性对冲战略涉及企业的运营战略，主要运用于长期汇率风险（即经济风险）的战略性管理过程中。Srinivasulu认为，经济风险影响到企业长期的经营状况和竞争力水平，金融性对冲工具（如汇率远期合约和期权）在长期汇率风险对冲中的作用是有限的，原因在于经济风险导致了未来外币现金流的不确定性。因此，跨国公司需要综合运用生产战略、营销战略和融资战略对经济风险进行管理。 Michael? Papaioannou（2006）认为，测量和管理汇率风险对于非金融企业来说，汇率风险管理独立于它们的核心业务，通常由企业财务部负责。多数跨国公司还设有风险委员会，负责监察财务部管理汇率风险(及利率风险)的策略。这表明企业对风险管理问题及技术的重视程度。相反，国际投资者一般是以独立于其资产或负债的方式，管理其汇率风险。外汇风险管理是在公司有以外币风险安全和健全的管理基本组成部分在决定了该公司的目标管理外币资产比重本研究采用问卷调查，并报告了印度公司首席财务人员在2008年进行的调查结果。这项研究的目的是要调查历史模拟法方差-协方差法蒙特卡罗模拟法对外贸易被认为是经济发展的发动机，并总在国民经济中扮演着重要角色，尤其是在经济全球化的今天，对外贸易是提高一个国家的综合国力，改善人民生活水平的重要途径，也是一个国家在国际舞台上是否有影响力的表现。本文结合背景，在全面分析时下问题的基础上，提出了一些改善问题的建议 四、研究的总体安排与进度： 2010.10.08—2010.11.22 完成毕业论文选题 2010.11.23—2011.01.10 完成文献综述、开题报告及外文翻译 2011.01.11—2011.03.11 完成毕业论文初稿 2011.03.12—2011.05.03 毕业实习，修改论文 2011.05.04—2011.05.12 毕业论文定稿 五、主要参考文献： [1] Srinivasulu.外汇风险的战略应对. 全球企业哥伦比亚学报）迈克尔 R?钦科Michael Papaioannou, 2006“Exchange rate risk measurement and management: issues and approaches for firms” .IMF Working Paper,November,pp.1-7. [21] Madhu Vij,2009. “Foreign Exchange Exposure Management Practices of Indian Firms :An Empirical Analysis”. University of Delhi. January.pp.1-8. 折算和经济风险的管理策略和方法 交易风险的管理策略和方法 需要进一步完善的问题 主 要 结 论 结 论 浙江外贸公司发展状况、经营特征、加强外汇风险管理的重要性 外汇风险计量管理模型 外汇风险概念及其类型 外汇风险及其管理模型 框架结构 基本内容 研究方法 背景意义 引言 浙