《小额信贷风险培训-小额贷款风险控制-小额贷款公司风险控制》.pdf

小额信贷风险培训-小额贷款风险控制-小额 贷款公司风险控制 发展小额信贷对于创业就业,缓解中小企业融资困境有着重要现实意义。但小额信 贷可能面临类似次级贷款的风险,加强小额信贷风险管理,对于维护小额信贷机构稳健 发展,推动小额信贷可持续发展十分重要。在业务监管上强调区分审慎性和非审慎性监 管。学者也对小额信贷信用风险控制进行了不少研究,杨大楷等认为应通过制度创新来 完善小额信贷内控机制、培育社会信用、有效控制小额信贷风险。费玉蛾等通过对小 额信贷信用风险和交易成本及模式化顺利开展的关键条件的研究,提出了小额信贷信 用风险控制模式创新的思路。李平则运用粗糙集理论对小额信贷风险进行评价研究,提 出建立合理的评估体系为小额信贷决策提供依据。小额信贷风险主要缘于有效信用制 度缺失,提出完善信用评级制度、打造信用环境、推行联保机制以加强小额信贷风险监 管。这些研究更注重对小额信贷绩效及风险形成机制进行评价,但对信用风险管理机制 创新研究不多,本文拟就现阶段小额信贷可持续发展的信用风险管理机制、创新问题作 些探讨。 小额信贷信用风险形成机理 根据信息不对称理论,在信贷市场上,由于交易双方信息分布不对称,一方往往不 能掌握对方足够的信息,从而不能做出准确判断,由此产生对交易行为的影响,进而影 响到双方效用以及市场效率。信息不对称下的市场交易双方之间关系称为委托一代理 关系,由于交易双方的信息不对称,代理人为谋取最大利益,可能会利用自己的信息优 势作出对委托人不利的行为,从而发生逆向选择与道德风险,造成信贷风险。 国培机构力争打造中国微金融领域培训咨询与信息服务的专业品牌 小额信贷的特点决定了其信用风险的潜在性:客户信贷需求额度一般较小,绝大多 数初始信贷需求在5000~20000元间;资金使用性质难以准确区分,其生产生活资金性质 具有可转换特点,因此在一定程度上增加了小额信贷风险的不确定性;可供抵押担保物 品相对缺乏,甚至采用无抵押信用贷款,导致还贷风险较大。小额信贷运作中存在着风 险,主要包括外部环境风险和金融机构管理风险以及逆向选择和道德风险。逆向选择是 指申请小额信用贷款最积极的往往可能是最不具偿还能力的贫困者。小额信用贷款对 借款人的约束力较小,当风险偏好的贫困者拿到贷款后,在追求更高利润的驱动下,借 款人可能倾向于改变申请信用贷款的本来用途,由此产生的额外风险则由小额信贷机 构来承担。由于有效信用制度的缺失, 要创造信用的成本很高,小额信贷风险主要来自 于“逆向选择”和“道德风险”。 (一)小额信贷市场中的逆向选择 小额信贷市场中的逆向选择指贷款最容易贷给那些风险最大、最有可能不款的借 款人,因为他们最积极、愿意付最高的贷款利息,结果导致信贷失效,市场萎缩。下面用 一个简单模型来说明:假设一个借款人有若干可选择的投资项目;每个项目所需资金均 为K,全部为贷款所得;每个项目都有成功或失败的可能,成功概率为P;成功时的收益为 R,失败时的收益为0;设定贷款中投资项目具有相同的收益均为A,则有P ×R =A,表示成 功。成功时的收益与成功概率成反比,收益越高的概率越低,即高风险高收益。 贷款利率为r,由此借款者获得的预期回报是: E =P[P -K ×(1+r)] 国培机构力争打造中国微金融领域培训咨询与信息服务的专业品牌 （1 ）只有当E ≥0 时,借款者才会借款投资。因此对此式求导,将有P =P′,从而使 借款者在项目上的成功概率E =0,p ≥p′时,才会来借款,对(1)式求导得。 (2)随着利率上升,借款者的成功概率越来越小,如给定相同的预期收益,高成功概 率则意味着高风险,高风险项目挤走低风险项目,从而促使逆向风险加大。小额贷款机 构即使能设法了解借款者的平均风险程度,也无法了解具体个人的风险,但利率是根据 全部借款的平均风险设定的。没有担保抵押的借款者更愿冒险投资,风险高的借款人借 贷积极性更高。于是高风险借款人反而把低风险借款人挤出