基于投资者情绪视角下的股指期货套期保值.docx

基于投资者情绪视角下的股指期货套期保值

目录

一、内容概括................................................3

1.1研究背景与意义.......................................3

1.2国内外研究现状综述...................................5

1.3主要研究内容与方法...................................6

1.4创新点及论文结构安排.................................7

二、理论基础与文献回顾......................................8

2.1股指期货市场概述.....................................9

2.1.1定义与功能......................................10

2.1.2发展历程........................................11

2.2投资者情绪的概念与测量..............................12

2.2.1概念界定........................................14

2.2.2测量方法........................................15

2.3股指期货套期保值理论................................16

2.3.1套期保值的基本原理..............................17

2.3.2套期保值策略分类................................18

2.4相关理论模型综述....................................19

2.4.1经典金融理论....................................20

2.4.2行为金融学理论..................................21

三、投资者情绪对股指期货市场影响分析.......................23

3.1投资者情绪对市场价格波动的影响......................24

3.1.1实证研究设计....................................25

3.1.2数据来源与样本选择..............................26

3.1.3实证结果分析....................................27

3.2投资者情绪与市场流动性关系探讨......................29

3.2.1理论框架构建....................................30

3.2.2经验分析与讨论..................................31

3.3投资者情绪对套期保值效果的影响......................32

3.3.1套期保值策略调整建议............................34

3.3.2实证案例分析....................................35

四、基于投资者情绪视角的套期保值策略优化...................37

4.1基于情绪指标的套期保值模型构建......................39

4.1.1模型假设........................................40

4.1.2模型建立过程....................................41

4.2情绪驱动下的动态套期保值策略........................42

4.2.1动态调整原则....................................43

4.2.2实施步骤与方法..................................44

4.3实证检验与策略效果评估..............................46

4.3.1模型适用性测试...............................