数字金融对我国商业银行经营绩效的影响研究--基于盈利能力和风险承担.pdf

内容摘要

数字经济的高速发展，促使金融机构的数字化转型进一步加快。商业银行作为实力

最强、规模最大的金融服务机构，其盈利能力和风险承担水平不仅与自身经营绩效息息

相关，对维护整个金融体系的稳定也发挥着至关重要的作用。借助数字金融，商业银行

可以突破时间和空间的限制，提升自身的盈利能力，还能有效降低交易双方的道德风险

和信息不对称程度，健全银行的风险防控体系，从而有效减少高风险承担行为的发生。

本文通过定量分析和定性分析，研究数字金融的发展对商业银行经营绩效的影响及

其作用机制。首先，基于长尾理论、商业银行风险管理理论和金融创新理论，并结合数

字金融与我国商业银行经营绩效的发展状况，解释了数字金融出现的动因以及商业银行

为何要进行数字化转型。其次，为验证上述分析，本文收集整理了2012年-2020年间我

国56家上市商业银行和数字金融的数据，通过构建面板固定效应模型，从银行盈利能

力、主动风险承担和被动风险承担三个方面对模型进行初步的实证检验，同时进一步分

析不同维度下的数字金融指标对银行经营绩效的作用效果，并从银行性质和上市地点两

个角度来划分样本银行，对模型进行异质性分析，采用更改样本容量和替换变量的方法

对模型进行稳健性检验，运用因果逐步回归检验法对模型进行机制检验，选取银行注册

地的光缆长度为工具变量对模型进行内生性检验。实证结果表明：（1）数字金融与银行

盈利能力间存在显著负相关关系，与银行风险承担间存在显著正相关关系；（2）数字金

融通过激励银行创新行为和加剧金融脱媒化的方式来影响银行盈利能力和风险承担水

平；（3）数字金融对银行经营绩效的影响存在异质性，对于城农商行和仅在A股或者H

股上市的银行，数字金融对其盈利能力有着更强的抑制作用，对于股份行和仅在H股上

市的银行，数字金融对其风险承担有着更强的促进作用。

基于上述研究，本文提出如下政策建议：一是商业银行应强化风险意识，夯实自身

抵御风险的能力，加快同互联网公司的合作进程，转型成为集服务、创新和数字应用于

一体的智慧银行。二是商业银行要积极创新，打破原有的业务瓶颈，突破当前困境，借

助数字科技的优势，减缓金融脱媒化进程。三是商业银行要立足于自身特色进行差异化

布局，充分运用好各自的特长优势，打造独有的核心竞争力。四是监管机构要意识到数

字金融领域仍存在部分监管真空的问题，政府部门应不断完善相关法律法规，健全数字

金融监管体系，制定统一标准来规范银行等金融机构的业务行为，正确引导银行数字化

转型。

关键词：数字金融；银行盈利；银行风险；银行创新；金融脱媒

Abstract

Therapiddevelopmentofthedigitaleconomyhaspromptedthefurtheraccelerationofthe

digitaltransformationoffinancialinstitutions.Asthestrongestandlargestfinancialservices

institution,theprofitabilityandrisk-takinglevelofcommercialbanksarenotonlyclosely

relatedtotheirownoperationalperformance,butalsoplayacrucialroleinmaintainingthe

stabilityoftheentirefinancialsystem.Withthehelpofdigitalfinance,commercialbankscan

breakthroughtheconstraintsoftimeandspacetoimprovetheirprofitability,effectivelyreduce

themoralhazardandinformationasymmetrybetweenthetwosidesofthetransaction,and

improvetheriskpreventionandcontrolsystemofbanks,thuseffectively