加工布瑞克广西制糖成本调查细则消费-郑州商品交易所.ppt

机密 此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 Document Date CM//000819/SH-PR(97GB) 中国食糖产业形势分析及未来展望 布瑞克环球农业咨询 总经理 孙彤 2012-9-6 中国·郑州 我国经济已过刘易斯第一拐点，第一人口红利消失，第二人口到来，劳动力供给成了一条道格拉斯函数曲线，只有工资上涨供给才会增加。农村劳动力的上涨，造成了农产品生产成本刚性上涨，推动农业机械化，我国现在现代化加速，这个也是农业投资越来越热的真正原因。 大量资本涌入农业，这是时代的需要，而未来十年将有更多人投资农业，因为这是一个新的黄金产业。 瞄准时机，提前布局，布瑞克很早就进入农业，我们从研究性公司开始，逐渐发展为一家集农业咨询、信息技术、现代农业、食品安全和金融投资为一体的综合农业解决方案提供商，专注打造智慧农业，探索现代农业的创新模式。 ——— 孙彤 供需形势：产不足销成常态 矛盾1：糖料定价的政府干预与食糖定价的市场化、国际化之间的矛盾！ 矛盾2：传统糖料种收需大量重劳力与当前国内劳动力供应结构失衡的矛盾！ 矛盾3：糖料种植规模化、集约化、科技化的需求趋势与当前国内耕地结构的矛盾！ 矛盾4：本土糖业徘徊不前与用糖食品工业飞速发展的矛盾！ 中国食糖供需结构矛盾突出 连续5年产不足销！缺口未来仍将持续！ 依靠进口解渴，低成本食糖扭转供求格局！ 平衡表：进口剧增，库存消费比反转 继续增产，预计12/13食糖产量将恢复至1320万吨，为历史第二高； 7月我国进口食糖40万吨，2011/12榨季截止7月我国累计进口食糖308万吨，进口加工行业享受两年盛宴，11/12年度食糖进口量预计370万吨； 11/12年度预计结转库存达448万吨，创新高，且库存仍有增加态势。 种植：传统糖料供应模式成瓶颈 传统模式依靠资源扩张：西进东退，南进北退，往老少边穷地区转移，廉价的土地和劳动力资源，简单复制的生产线，是扩张的基础。 传统模式科技含量低：糖料种子20余年无突破，种植过程始终依赖大量土地及劳动力投入，机械化、规模化、集约化的生产发展缓慢。 广西蔗田灌溉条件调查 糖料种植环节农户反映问题频次统计 广西蔗农耕地条件调查 广西蔗田灌溉条件调查 广西甘蔗种植成本调查 元/亩 元/亩 砍工 化肥 种子折价 机械租赁 农药 其他 成本合计 平均单产* 平均收入* 平均利润* 11/12 500 450 120 40 25 70 1205 4 2000 795 09/10 400 350 100 25 18 45 938 4 1520 582 中国经济已跨越刘易斯第一拐点，廉价劳动力的时代正在过去！ 近年来广西砍蔗劳工多为贵州人及越南人，砍工价格已占糖料成本的50%以上，且年均上涨20%，推动糖料种植成本上升。 种植：农业结构多元化，也将挑战甘蔗 下图为布瑞克农产品数据库监测的广西几种主要与甘蔗争地的收益调查。 随着甘蔗主产区农业结构的多元化，甘蔗在这些地区的比较优势将面临挑战，在经济发展迅速的地区尤其如此。 即使在主产区广西内部，甘蔗种植区域也有从南宁、柳州等区域向崇左、河池、百色等更为偏僻和贫困地方转移的趋势。 12% 燃料及动力 57% 18% 8% 4% 完全 成本 制造及动力费用 原材料成本 税费 财务、管理及销售费用 加工：原料占成本大头，税费其次 按500元/吨甘蔗收购价计，混合出糖率12%计，扣除副产品预期收入，吨糖原料成本约为3422元/吨，出厂成本约为4320元/吨。 算上管理费用、财务费用及销售费用，税前成本约为5040元/吨，以6500元/吨售价计，增值税后成本约为6145元/吨，计算所得税后的吨糖净利约为266元/吨。 制糖成本中，原材料成本占57%，其中甘蔗款占55%,成为架起糖价的主要推手。 加工：布瑞克广西制糖成本调查细则 消费：稳步增长，结构性缺口长期存在 2011/12榨季国内食糖消费预估1300万吨，2012/13榨季预计恢复至1380万吨。 我国甜味剂市场容量增速保持在10-15%左右。2011/12年度甜味剂市场总消费约为1560万吨，果脯糖浆及走私挤占300万吨左右。 结构性的供需缺口长期存在。2020年，我国甜味剂消费规模将达到2000万吨的级别。仍有500-600万吨的市场空间供本土食糖、进口食糖及淀粉糖争夺。 居民消费约占3成，食品工业消费约占7成。 居民消费增速约2-3%，食品工业甜味剂消费增速约20%。 全球食糖供需：12/13年度结余数约600万吨 12/13年度全球食糖总产量预计达1.73亿吨，消费需求1.66亿吨，当年结余600万吨。B巴西、印度、欧盟、俄罗斯、泰国、澳大利亚等均有增