美国和欧盟金融监管机制改革的比较研究——以影子银行的监管为例的中期报告.docx

美国和欧盟金融监管机制改革的比较研究——以影子银行的监管为例的中期报告 本中期报告基于已有的文献和数据，旨在比较美国和欧盟金融监管机制改革的对影子银行的监管措施。具体研究内容和发现如下： 1. 研究背景和问题 影子银行指的是那些不受传统银行监管机制控制，并从事传统银行业务的机构。它们通常不接受存款，但是提供类似于存款的服务，例如提供资金，转移风险，提供信贷等。 影子银行的存在是金融危机的重要原因之一，也是全球金融体系稳定性的最大挑战之一。因此，美国和欧盟在金融监管机制改革的过程中都面临着如何控制和监管影子银行的问题。 本研究旨在比较美国和欧盟金融监管机制改革的对影子银行的监管措施，探究两者之间的异同，并提出一些建议。 2. 研究方法和数据来源 本研究采用文献综述法，以2010年至2019年的相关文献为主要数据来源。研究对象为美国和欧盟的金融监管机构和相关法规。 3. 研究结果 （1）美国和欧盟对影子银行的定义和分类存在差异。美国主要将基金管理人、证券融资业务、共同基金和专业投资者等列入影子银行的范畴，而欧盟则包括了债务证券化、货币市场基金等。 （2）美国和欧盟在影子银行监管方面采取了不同的策略。美国主要采取拓展监管范围、完善制度和加强监管强度三种策略，例如实施针对基金管理人的登记制度和财务报告制度。而欧盟更注重跨国合作，例如成立了跨境市场稳定组织，推动国际合作，加强国内法规完善等。 （3）美国和欧盟监管相互学习，相互影响。例如，欧盟在2009年的《银行业体系重建指令》中引用了美国的开放式共同基金行业的登记制度；同样地，美国在20世纪80年代的证券文件改革中参考了欧盟的证券市场持久性和信贷评级方法论。 4. 结论与建议 本研究发现，美国和欧盟在监管影子银行方面的策略存在一定差异。建议两者加强合作，共同制定更为统一的监管标准和方法，加强信息共享，提高监管效率和有效性。 此外，针对影子银行盲点问题，建议在监管范畴内增设政治风险、市场流动性、债务证券化和衍生品市场等领域，强化制度创新和监管措施。