泸州商业银行股份有限公司主体与相关债项2017年跟踪评级报告.PDF

跟踪评级报告 泸州市商业银行股份有限公司 主体与相关债项2017 年度跟踪评级报告 大公报SD 【2017】892 号 主体信用 跟踪评级观点 跟踪评级结果：AA 评级展望：稳定 泸州市商业银行股份有限公司（以下简称“泸州 上次评级结果：AA- 评级展望：稳定 银行”或“公司”）主要从事存贷款、中间业务等商 债项信用 业银行业务。评级结果反映了公司仍具有一定的区域 债券 发债 年限（年）跟踪评 上次评 上次评 竞争力，资产质量总体良好，流动性水平仍较高，营 简称 规模 级结果 级结果 级时间 业收入和净利润继续提高，盈利能力仍保持较高水平 17 泸州商 行二级 10亿元 10 （5+5） AA- A+ 2016.07 等有利因素；同时也反映了公司贷款客户集中度较 高，不利于分散风险，投资类资产规模继续大幅增长， 主要财务数据和指标 （人民币亿元） 存在一定投资风险，仍将面临一定的资本补充压力等 项目 2017.3 2016 2015 2014 不利因素，且 “17 泸州商行二级”具有次级性质。 总资产 649.34 530.93 314.73 228.28 综合分析，大公对泸州银行“17 泸州商行二级” 贷款总额 153.02 143.73 98.87 76.35 信用等级调整为AA-，主体信用等级调整为AA，评级 存款总额 342.35 310.19 203.83 144.48 展望维持稳定。 所有者权益 42.30 40.20 31.22 12.81 营业收入 3.69 13.22 9.34 6.90 有利因素 净利润 2.08 5.82 4.42 3.41 ·公司在泸州市的存贷款市场拥有一定份额，仍具有 总资产收益率(%) 0.35 1.38 1.63 1.80 一定的区域竞争力； 净资产收益率(%) 5.03 16.30 20.08 29.59 ·公司不良贷款水平仍处于较低水平，资产质量总体 不良贷款率(%) 0.63 0.35 0.30 0.32 良好，同时拨备覆盖率继续保持较高水平，风险抵 拨备覆盖率(%) 424.11 752.25 869.05 813.18 御能力仍较强； 存贷比(%) 44.70 46.34 51.50 49.94 ·公司流动性水平仍较高，有利于保障业务经营中的 流动性比例(%) 45.08 44.99 57.72 28.79 流动性需求； 核心一级资本充足率(%) 10.91 12.85 17.83 10.91 ·公司营业收入和净利润继续提高，盈利能力仍保持 一级资本充足率(%) 10.91 12.85 17.83 10.91 较高水平。 资本充足率(%) 14.32 13.90 18.96 12.01 不利因素 注：2017 年1～3 月财务数据未经审计，且总资产收 ·