2014首次公开发行股票承销业务规则.doc

附件1 关于修改《首次公开发行股票承销业务规范》的决定 为全面落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，配合《证券发行与承销管理办法》修订实施，现决定对《首次公开发行股票承销业务规范》作如下修改： 一、第二条修改为：“在首次公开发行股票时，承销商路演推介、询价、定价、配售、撰写并发布投资价值研究报告、信息披露等业务活动和网下投资者报价行为适用本规范。” 二、第三条修改为：“根据《证券发行与承销管理办法》及本规范的相关规定，中国证券业协会（以下简称‘协会’）对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。” 三、第四条增加一款：“承销商应当对承销业务决策人、执行人等信息知情人行为进行严格管理，不得泄露相关信息。” 四、删除第五条。 五、增加一条作为第五条：“承销商应当在合规管理中明确对询价、定价、配售等承销业务活动的要求。” “承销商应当聘请律师事务所对发行及承销全程进行即时见证，并对网下投资者资质、路演推介、询价、定价、配售、资金划拨、信息披露等的合规有效性发表明确意见。” 六、第七条增加一款：“路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介。” 七、第十条修改为：“承销商和发行人推介内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价、发行价格提出建议或对二级市场交易价格做出预测。” “承销商的证券分析师的路演推介应当与发行人的路演推介分别进行，推介内容不得超出投资价值研究报告及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价、发行价格提出建议或对二级市场交易价格做出预测。承销商应当采取有效措施保障证券分析师路演推介活动的独立性。” 八、第十一条修改为：“承销商和发行人应当以确切的事实为依据，不得夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者；不得以任何方式发布报价或定价信息；不得阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价；不得口头、书面向投资者或路演参与方透露未公开披露的财务数据、经营状况、重要合同等重大经营信息。” “承销商和发行人相关工作人员出现上述情形的，视为相应机构行为。” 九、第十四条修改为：“主承销商在与发行人协商制定网下投资者具体条件时，应当遵循协会相关自律规则，并在相关发行公告中预先披露。网下投资者报价时应当持有不少于1000万元市值的非限售股份，机构投资者持有的市值应当以其管理的各个产品为单位单独计算。” “主承销商应当对网下投资者是否符合预先公告的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。主承销商无正当理由不得拒绝符合条件的网下投资者参与询价。” 十、增加一条作为第十五条,并将第十九条第一款、第二十一条第二款相关内容并入：“网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，每个投资者只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价，报价对应的拟申购股数应当为拟参与申购的投资产品拟申购数量总和。” “网下投资者报价后，主承销商和发行人应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%。” “首次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。” “前款所称有效报价，是指网下投资者所申报价格不低于主承销商和发行人确定的发行价格或发行价格区间下限，且符合主承销商和发行人事先确定且公告的其他条件的报价。” 十一、第十六条修改为：“承销商、发行人及其他知悉报价信息的人员不得出现以下行为： 投资者报价信息公开披露前泄露投资者报价信息； 操纵发行定价； 劝诱网下投资者抬高报价，或干扰网下投资者正常报价和申购； 以提供透支、回扣或者中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）认定的其他不正当手段诱使他人申购股票； 以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益； 直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿； 以自有资金或者变相通过自有资金参与网下配售； 与网下投资者互相串通，协商报价和配售； 接受投资者的委托为投资者报价； 收取网下投资者回扣或其他相关利益； 未按事先披露的原则剔除报价和确定有效报价。” 十二、第十八条修改为：“主承销商应当选定专门的场所用于簿记建档。簿记场所应当与其他业务区域保持相对独立，且具备完善可靠的通讯系统和记录系统，符合安全保密要求。” 十三、增加一条作为第十九条，并将第十八条相关内容并入：“主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现场秩序： （一）簿记建档开始前，主承销商应当明确簿记现场人 员，相关人员进入簿记现场应当签字确认； （二）簿记建档期间，除主承销商负责本次发行簿记建档的工作人员、合规人员及对本次网下发行进行见证的律师外，任何人员不得进入簿记场所。簿记建档工作人