上海燃料油期货跨期套利案例.pdf

2018-04-11 约1.66万字 6页立即下载

期货跨期套利的展期收益计算.pdf 期期货货跨跨期期套套利利的的展展期期收收益益计计算算一一、、期期货货跨跨期期套套利利的的基基本本原原理理（（一一））跨跨期期套套利利的的定定义义与与分分类类 跨期套利是指在同一期货品种的不同期月份合约之间，通过买卖不同期日的合约，利用价差变动获取收益的交易策略。根据市场结构和交易方向的不同，跨期套利可分为正向套利（买入近月合约、卖出远月合约）和反向套利（卖出近月合约、买入远月合约）两种类型。其核心逻辑在于捕捉不同期日合约之间的价差波动，而非单边价格变动。（（二二））展展期期操操作作的的必必要要性性在期货合约临近期时，投资者需要将持仓从近月合约转移至远月合约，这一过程称为展期（Rol

2025-03-25 约3.83千字 3页立即下载

沪深300股指期货跨期套利研究.docx PAGE4 沪深300股指期货跨期套利研究摘要沪深300股票指数期货是我国首次上市的股指期货交易品种，上市以来取得稳定发展，具有良好的市场代表性。本文的研究是为了通过借鉴前人文献，总结前人经验来设计套利方法，运用真实数据进行模拟交易，通过实证分析得出结果，观察是否存在跨期套利机会。为投资者的投资行为提供参考，帮助投资者进行期货的跨期套利。文章主要从理论分析和实证分析两个方面分析其是否存在套利机会。从理论上讲，本文主要介绍沪深300股指期货市场的发展情况，阐述了跨期套利的基本原理和方法。从实证来看，本文选择IF2011和IF2012合约作为研究对象，进行了一系列检验

2025-01-11 约8.04万字 48页立即下载

螺纹钢期货跨期套利报告.docx 螺纹钢期货跨期套利报告江苏苏物期货经纪有限公司二零一零年十二月二十日作者：贾威电话：025箱：jiawei237@163.com目录期货套利简介3一、跨期套利3二、跨品种套利4三、跨市场套利4未来钢价行情展望6钢材消费预期乐观，有利于远月合约走强6节能减排效果犹存，产量制约钢价上升压力减轻7库存连续下降和成本稳中有升支撑钢价7钢企利润微薄，期现价差较小，钢价下跌空间受限9调控政策接踵而至，短期制约钢价上行高度9后市展望10螺纹钢期货跨期套利分析11螺纹钢跨期套利交易计划书14期货套利简介与单纯的投机相比，套利交易具有风险可控、收益稳定、操作方式可复制的特点。近几年，随着我国期货市场新品种的逐步

2018-06-16 约7.2千字 15页立即下载

期货市场跨期套利服务.docx 期货市场跨期套利服务考生姓名：__________答题日期：_______得分：_________判卷人：_________ 第一部分单选题（本题共15小题，每小题2分，共30分．在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的） 1.跨期套利指的是在同一个市场内，针对同一类商品但不同交割月份的期货合约之间进行套利。以下哪项不是进行跨期套利的前提条件？() A.市场上有两个或两个以上不同交割月份的期货合约 B.两个相关期货合约之间存在价格差异 C.套利者可以同时买入和卖出两个相关期货合约 D.期货合约的价格波动完全随机，不存在任何规律 2.进行跨期套利时，如果套利者预期两个相关期货合约之间

2024-07-24 约3.85千字 6页立即下载

股指期货跨期统计套利模型研究.doc 股指期货跨期统计套利模型研究冠通期货研发中心 2011年2月目录一、股指期货跨期套利相关概念 2 （一）套利的概念 2 （二）跨期套利的相关概念 2 二、股指期货跨期统计套利模型研究 2 （一）基于协整的跨期套利模型 3 （二）基于GARCH模型的跨期套利模型 4 三、股指期货跨期统计套利模型实证分析及策略研究 5 （一）基于协整的跨期套利策略 5 （二）基于GARCH模型的跨期套利策略 10 免责声明： 13 一、股指期货跨期套利相关概念（一）套利的概念套利是指投资者在不增加投资资金、不增加风险的条件下获取额

2017-02-13 约5.61千字 14页立即下载

国债期货跨期套利的展期收益测算.docx 国债期货跨期套利的展期收益测算一、国债期货跨期套利的基本概念（一）跨期套利的定义与原理 跨期套利是指在同一品种的不同到期月份合约之间建立相反头寸，通过价差变化获利的策略。国债期货跨期套利的核心在于利用不同期限合约之间的价差波动，例如近月合约与远月合约的基差偏离合理区间时，投资者可通过买入低估合约、卖出高估合约实现套利。根据中金所数据显示，2023年国债期货主力合约与次主力合约的日均价差波动率约为0.15%，为跨期套利提供了基础条件。此类策略的收益来源于两部分：一是价差回归带来的资本利得，二是展期过程中产生的持有成本差异。（二）展期收益的构成要素展期收益特指在合约移仓换月过程中，因持有

2025-05-20 约1.96千字 3页立即下载

基于统计套利的股指期货跨期套利研究的中期报告.docx 基于统计套利的股指期货跨期套利研究的中期报告一、研究背景随着资本市场的发展，股指期货成为投资者吸引眼球的利器之一。跨期套利则是股指期货交易中一种重要的策略，其在很大程度上借助了统计的技术手段。跨期套利一方面降低了交易风险，另一方面带来了丰厚的收益。因此，股指期货跨期套利研究不仅有重要的实际应用价值，而且在学术上也有较高的研究价值。本次研究的目的在于探讨跨期套利策略的实施方法，并以股指期货为例进行实证研究，旨在为投资者和研究者提供实用性和可靠性的分析工具，提高策略效率和投资成功率。二、研究内容及方法本次研究在对跨期套利策略进行深入分析的基础上，以沪深300指数为代表，选择6个月、12个

2023-10-31 约1.04千字 2页立即下载

商品期货套利机会跟踪白糖跨期套利-.docx 商品期货套利机会跟踪白糖跨期套利： ? ? ? ?白糖59月价差本周30左右震荡厉害，换月行情比预想的要慢要复杂了些，赶上行情剧烈价差波动也随着增大，策略上仍以卖5买9为主，当下30-40的价差可以进场卖开，短线0附近持仓，长线可视行情情况进行处理。玉米跨期套利： ? ? ? ?玉米59月价差到了短期低点-45附近开始反弹，价差再次回到-30上下位置，这价差可短线卖开尝试操作，5-10个点平仓了结，中长线继续等待价差回到0到-20之间进场操作，玉米单边行情波动增大价差也随着波动增大。棉花跨期套利： ? ? ? ?棉花59月价差维持在-450左右本周波动不大，获利了结的持仓临近-400价差

2019-07-01 约小于1千字 2页立即下载

中国上海燃料油期货定价模型研究.pdf 22

2017-05-24 约14.01万字 8页立即下载

上海期货交易所燃料油期货合约与交易交割规则上海期货交易.ppt 上海期货交易所燃料油期货合约与交易交割规则 上海期货交易所石油期货上市工作组李辉 2004年7月 SHFE 　　一、国际国内燃料油市场状况二、上海期货交易所燃料油期货标准合约三、上海期货交易所燃料油期货的风险管理四、上海期货交易所燃料油期货的交割业务运作 SHFE 一、国际国内燃料油市场状况 1、全球燃料油市场供需格局作为石油加工过程中的最后一道产品, 燃料油的价值

2017-02-15 约1.03万字 50页立即下载

中信期货-中国铁矿石跨期套利策略推荐.pdf Investmentconsultingbusinessqualification：CSRCLicense[2012]No.669 投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号

2025-03-03 约5.45万字 15页立即下载

焦炭及螺纹钢期货跨期品种套利应用研究.doc 焦炭与螺纹钢期货跨期品种套利研究焦炭期货即将挂牌上市，中国作为世界上最大的焦炭生产国和消费国，每年焦炭出口约1400万吨，占国际焦炭贸易量的60%，却始终掌握不了自己的定价权。焦炭期货的推出，将给整个行业发展、企业经营运作带来深远影响，有利于加强我国焦炭在国际上的话语权。不仅如此，焦炭与钢材关系密切，焦炭产量的90%用于高炉冶炼，且主要用于冶炼钢铁，因此，焦炭与钢材是产业链的上下游关系。焦炭期货推出后，将与钢材期货合力，实现焦炭钢材整个产业链联动，有助于企业实现“全产业链”套保操作，增强企业抵御风险的能力，提升企业经营的灵活性。　　焦炭期货不仅可以为企业提供市场信息，也可以为企业提供新的金

2016-03-08 约6.32千字 13页立即下载

多尺度分析在原油期货跨期套利中的运用.docx 多尺度分析在原油期货跨期套利中的运用一、原油期货跨期套利的理论基础（一）跨期套利的定义与机制 跨期套利是指在同一商品的不同交割月份合约之间，通过捕捉价差变化实现无风险或低风险收益的交易策略。以原油期货为例，投资者可通过买入近月合约、卖出远月合约（或反向操作），利用合约间价差的收敛或发散获利。根据持仓成本理论（CostofCarry），价差应反映仓储成本、资金利息和运输费用等因素，但实际市场中供需变化、地缘政治事件等因素常导致价差偏离理论值。（二）原油期货市场的特殊性原油期货市场具有强波动性和多重影响因素的特征。例如，2020年4月WTI原油期货价格跌至负值，反映了仓储能力不足的短期冲击

2025-05-03 约1.76千字 3页立即下载

期货套利案例.pdf

2020-11-26 约小于1千字 48页立即下载