(第二章 信用.ppt

3、信用工具的分类： 按偿还期限的长短——短期信用工具 长期信用工具 按信用形式划分 商业信用工具，如各种商业票据等； 银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，各种政府债券； 证券投资信用工具，如债券、股票等。 短期金融工具 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 本票由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 企业间用的较多的是银行汇票和银行承兑汇票，前者是要企业在银行有全款才能申请开出相应金额的汇票（即如果你要在开户行开100万元的银行汇票，你在该行帐户上必须要有100万元以上的存款才行），后者要看银行给企业的授信额度，一般情况是企业向银行交一部分保证金，余额可以使用抵押等手段（如开100万银行承兑汇票，企业向银行交30％保证金30万，其它70万企业可以用土地、厂房、货物仓单等抵押，企业信誉好的话，也可能只要交部分保证金就可以开出全额） 收款人收到银行汇票，可以立即向银行提示付款，银行即把相应的款转入你帐户。 收款人收到银行承兑汇票，可以到规定期限向银行提示付款，也可以在期限之前向银行申请贴现（银行会扣除相应的利息）。 银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺自己(银行)在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 银行本票按照其金额是否固定可分为不定额和定额两种。不定额银行本票是指凭证上金额栏是空白的，签发时根据实际需要填写金额，并用压数机压印金额的银行本票； 定额银行本票是指凭证上预先印有定固定面额的银行本票。定额银行本票面额为1000元，5000元， 10000元和50000元，其提示付款期限自出票日起最长不得超过2个月。　 支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付。这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。 开立支票存款账户和领用支票，必须有可靠的资信，并存入一定的资金。支票可分为现金支票和转账支票。 票据名 开票人 性质 汇票 债权人或债务人 开给债务人 本票 出票人 约定自己付款 支票 银行的活期存款客户 要求银行支付给收款人或持票人 讨论：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家？ 长期金融工具 （1）股票 股票是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。 股东，有权参与公司的决策、分享公司的利益；同时也要分担公司的责任和经营风险。 股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。 普通股the common stock；the ordinary share; 优先股Preferred?stock主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面,优先于普通股。 （2）债券 债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。 股票与债券的区别和联系 1.发行主体不同 作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券； 而股票则只能是股份制企业才以发行。 2.保本能力不同。 债券到期可收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。 股票则无到期之说。 3.收益稳定性不同 从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。 股票收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。 4. 权属关系不同。 债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。 权属关系不同就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理； 而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。 5.风险性不同。 债券风险比股票低。 股票的市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入。 第二章 信用 问题1：什么是信用？ 《新帕格雷夫经济大辞典》中，对信用的解释是：“提供信贷(Credit)意味着把对某物(如一笔钱)的财产权给以让度，以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品(如另外一部分钱)的所有权。” 《牛津法律大辞典》的解释是：“信用(Credit)，指在得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付给报酬的做法。” 《货币银行学》对信用的解释是：“是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 信用是现代经济金融正常运行的根基. 信用是现代商业中的重要气氛. 全球化以市场化为前