a第1章总论(第1节).ppt

财 务 管 理;前 言; 这里，借用我国编译的一本财务管理[哈佛商学院（MBA）用《财务管理》]对财务管理的简介作为财务管理概念的进一步界定：; 具有250年历史的英国巴林银行倒闭，其主要原因是内部管理混乱，高级职员挪用公款做期货。;案例导入——格林柯尔系资本运作及并购重组的路径反思;第一章 总 论;第一章 总论;第一节 财务管理基本概念;1、工业企业：实物商品资金运动 A G ——— W W’ ———— G’ Pm……P…… 货币资金 商品资金 生产资金 增值商品资金 增值货币资金 筹资 投资 生产 销售 收回、分配 ; 以上过程我们都比较熟悉，但是现阶段，出现越来越多的股份公司，债券公司，那么在这些公司内部，他们的资金运动又该如何表示呢？; 2、股份制企业：金融商品资金运动 A Gw —— G——W W’ ———G’ ———— Gw  Pm……P……金融商品 货币资金 增值货币资金 增值金融商品 发行股票筹集资金 企业用增值的货币资金回购股 票或偿还到期的债券;二、财务活动与财务关系：;1、筹资： （1）筹资的内在要求：在成本与风险之间做出权衡。 因此在筹资过程中主要有两个问题需要解决才能达到理财的目的： 量-----合理的需要量； 质-----合理的筹资结构（吻合投资需要）、成本最低、风险适当。;如选择了发行股票： 普通股：股东有管理权 优先股：一般无管理权;如选择了发行债券：公司发行债券的总金额不能超过净资产的40%。债券利率不能高于居民同期储蓄存款利率的40%。例：2.25%*140%=3.15%;(2）筹资渠道（即两种资金来源）自有资金：所有者权益部分债务资金：负债部分;自有资金的筹集----可采用： ;2.投资：（1）广义：包括对外投资过程、企业内部资金。 狭义：对外投资。;（2）考虑投资的规模、结构。;3.资金营运;4.分配;;（2）企业与投资者（所有者）之间 的财务关系;（3）企业与债权人之间的财务 关系;（4）企业与受资者之间的财务 关系;（5）企业与债务人之间的财务 关系;（6）企业内部各单位之间的 财务关系;（7）企业与职工之间的财务 关系;（8）企业与经营者之间的 财务关系;趁热打铁练一练！;4、从整体上看，财务活动包括_______、 _______、 _____________、 _______四个过程。;7、广义地说，财务分配是指对（ ）进行分割和分派地过程。 A、净利润 B、利润总额 C、投资收入 D、投资收入和利润;下节请预习：