商业银行资本结构影响因素及其优化研究-以中信银行为例-商业银行-金融-毕业论文.pdf
学而不知道,与不学同;知而不能行,与不知同。——黄睎
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学而不知道,与不学同;知而不能行,与不知同。——黄睎
一、绪论
(一)选题背景及目的
商业银行(CommercialBank),英文缩写是CB,是银行的一种类型;商业
银行也是一个企业,它以营利为目的,在金融全球化的背景下,中国经济市场发
展迅速,越来越多的外国银行涌入中国,造成国内金融市场竞争激烈;我国商业
银行想要稳健持久的发展,进行内部资本结构调整和优化是必不可少的。
本文以中信银行为研究对象,对中信银行的资产结构进行了综合分析,并和
招商银行进行对比,希望通过对财务管理的专业理解来找到问题以及影响因素,
并提出有用的建议。
(二)国内外研究现状
1、国内研究现状
基于MM理论的商业银行资本结构分析。如吴子含(2018)在《商业银行资本
结构分析》中指出,商业银行的资本结构不仅直接影响其持续稳健经营,也关乎
金融体系的安全。以MM理论为指导,该理论认为在一个不存在破产成本和税收的
“完美资本市场”中,公司的价值与其资本结构无关。分析了政府政策对商业银
行资本结构决定的影响,以及五大国有商业银行核心资本现状,得出增加内源资
本是商业银行补充核心资本的主要方式[1]。
通过微观和宏观两个层面对商业银行资本结构进行分析。如宋鹏(2018)在
《商业银行资本结构影响因素分析——以我国上市银行为例》论文中,通过对16
家上市银行数据进行实证分析后得出,对资本结构的定义有三种主要表述,分别
为资产负债率、股东权益比、产权比率。资产负债率主要反映的是借债方式筹资
在总资产中所占的比例大小;股东权益比主要反映所有者提供的资本在总资产中
所占的比重大小;产权比率可充分反映总资产中家宅资本与所有者提供的资本比
率,并合理的衡量企业的资金结构。同时,他还选取了银行规模、成长性、盈利
能力、资本充足性、资本成本、资产风险、非债务税遁、股权集中9个指标;宏
观层面选取了发展潜力、风险控制、税盾效应、宏观影响4个主要成分;运用面
[2]
板回归分析法进行分析。
学而不知道,与不学同;知而不能行,与不知同。——黄睎
以核心资本和附属资本比较分析。如李嘉木在(2018)《国有控股商业银行
与股份制商业银行资本结构比较研究》里,他分析了五大国有商业银行和八大股
份制商业银行的附属资本和核心资本之间的关系,通过盈余公积、实收资本、未
分配利润、留存收益这五组数据来发现问题。他认为商业银行的附属资本和核心
资本一样重要,两者缺一不可。同时,为了使管理团队更加努力的工作,提高绩
效,股份制商业银行应更加重视附加资本。并且提出了对应的建议:1、相对控
[6]
股;2、股权分散;3、增加提取准备金;4、完善资本金补充体制;
2、国外研究现状
VictorE.Barrios,JuanM.Blanco;(维克多E.巴里奥斯,胡安.布兰克)
(2003)在文中分析银行公司如何设定他们的资本比率,即股本资本对资产的比率。
为了研究这一问题,建立了两个理论模型。两种模型都证明了最优资本比率的存
在;第一个是针对不受资本充足率监管影响的公司,第二个是针对受资本充足率
监管影响的公司。通过使用西班牙商业银行的数据估计非均衡模型,对模型进行
了检验[16]。