商业银行的中小企业信贷风险因素及管理对策.pdf

第33卷第2期 浙江大学学报(人文社会科学版) V,33.1 2(X)3年3月 JournalofZbtliianUniversity(HumanitiesaidSocialSciences) 22V00o3. 商业银行的中小企业信贷风险因素 及其管理对策 贾生华，史煌药 (浙江大学工商管理系，浙江杭州310027) [摘 要〕中小企业信贷风险高被认为是造成其融资难的关键原因，也是商业银行信贷风险管理的 难点之一。实证调查的结果表明，影响中小企业信贷风险的因素可归纳为企业、银行和环境三大方面十 二个关键因素。就商业银行可控因素而言，应从内控机制等四方面人手化解中小企业信贷风险。但不 同的被试类别对风险因素和策略表现出不同的看法 关〔键词〕商业银行;中小企业;信贷风险;对策 [中图分类号]F832.42 [文献标志码]A [文章编号]1008一942X(2003)02一0056一08 一、研究背景 中小企业①是我国经济中不可或缺的重要力量，它在吸收就业、稳定社会、活跃经济等方面发 挥了重大作用，并成为(;DP的主要贡献者。但是与中小企业在国民经济中日益显要的地位不相称 的是，它的发展受到众多因素的制约，尤以融资约束为最。以中小企业相对较为发达的浙江省为 例，70%的中小企业存在资金短缺问题[11。由于银行贷款是中小企业融资的主渠道，而商业银行 从自身信贷风险控制的角度出发对中小企业贷款设置诸多合理的和不合理的限制，在一定程度上 加剧了其获取资金的难度。 1997年亚洲金融风波及随后全球金融局势的动荡，使金融行业风险管理成为焦点问题。资产 质量是评价一个银行经营稳健与否的重要指标。就我国商业银行信贷资产质量状况而言，存在许 多不如人意之处。1999年，四家金融资产管理公司的成立和不良资产的剥离，已经使国有独资商 业银行的不良资产率下降了将近10个百分点。截止到2001年12月底，央行数据表明，四家国有 商业银行的不良资产比率为25.37%，不良资产的总数远远超过r四家资产管理公司手中持有的 数量。至2002年6月底，根据人民银行和四家国有银行发布的数据，不良贷款率合计23.36% 虽然总体在下降，但与国际大型商业银行相比较仍然存在较大差距。1998年美国银行业的不良资 产比率不到3%，香港汇丰银行和渣打银行不到4%，最高的日本十家银行也未超过7%} 因此，关注信贷风险，关注银行资产质量已成为当前金融经济领域的一个焦点。而被认为风险 [收稿日期]2002一10一31 基【金项目」’’中小企业融资风险与管理对策实证研究”课题成果之一 作「者简介了1贾生华(1962 )，男.浙江大学管理学院副院长 教授，博导、博士，主要研究方向为企业理论和房地产;2史焊 绮(1971 )，男 浙江峰州人，浙江大学管理学院上商管理系讲师，博士研究生.上要研究方向为企业理论和金融 (I)对中小企业的界定目前尚无定论。我国曾先后出现多种不同的界定标准，但均因较大的局附IL而不能被广为接受。本文 中所指中小企业主要从三个方面界定:资产规模在5亿元以下.年销售额在5亿兀以内，经常性雇员人数在500人以内 条件同时符合两个以上即为本文中所指中小企业 赫旅羹瘾戚热荡感 第 2期 贾生华，史}*荡:商业银行的中小企业信贷风险因素及其管理对策 较高的中小企业信贷成了理“所当然”的治理对象。 信贷风险的大小可从违约率和损失程度两方面进行衡量。小企业贷款一旦违约后由于企业规 模小和资产质量差及没有足够的担保，致使银行难以有效止损;而高的违约率一般与中小企业贷款 的高度信息不对称有关。传统的经济理论要求收益和风险的对称性。对于较高风险的中小企业贷 款，要求有较高的收益以抵补风险损失。但是，由于信息的不对称及由此引发的道德风险和逆向选 择问题，使银行收益和贷款利率之间产生倒U型的非线形关系[[2]，即过高的利率引起的不是收益 的增加，而是违约损失的增加。抵押担保要求同样会引发