中国证券市场公司特质风险测度与影响因素研究的开题报告.docx

中国证券市场公司特质风险测度与影响因素研究的开题报告

开题报告

题目：中国证券市场公司特质风险测度与影响因素研究

研究意义：

随着中国证券市场的不断发展壮大，投资者逐渐趋向于关注个股的特质风险，而非市场整体风险。因此，对于个股特质风险的研究成为了一个重要的课题。一方面，对于公司的特质风险进行研究，可以帮助投资者更好地理解公司风险，制定更加优秀的投资策略；另一方面，对于公司特质风险的研究，还能够发现影响其特质风险的关键因素，进一步深入探究影响公司风险的机制。

研究内容：

本研究旨在通过计算和比较公司的特质风险，探究个股特质风险与其基本面和财务数据之间的关系，探究影响公司特质风险的因素。具体包括以下三个方面的内容：

1.中国证券市场公司特质风险测度方法研究。选择合适的模型和指标，计算和比较公司的特质风险，为后续研究提供基础。

2.公司特质风险与基本面和财务数据之间的关系研究。通过对公司基本面和财务数据的分析，探究它们对个股特质风险的影响，找出影响最大的因素。

3.影响公司特质风险因素研究。通过对公司的行业和市场情况、政策环境等多方面因素的分析，探究它们对公司特质风险的影响程度和机制。

研究方法：

本研究将采用计量经济学的方法进行数据分析和实证研究。具体包括以下几个步骤：

1.数据的收集和整理。从Wind数据库中下载相关数据，包括公司基本面和财务数据等。

2.特质风险测度方法的选择和计算。比较不同的特质风险测度方法，选定适合的模型和指标，计算各公司的特质风险。

3.基本面和财务数据之间的关系分析。通过多元回归模型，探究公司基本面和财务数据对特质风险的影响，并挖掘出最具有影响力的因素。

4.影响公司特质风险因素的分析。通过资料分析和文献综述，深入探究影响公司特质风险的因素，分析它们之间的相互关系。

预计成果：

本研究的主要预期成果包括：

1.中国证券市场公司特质风险测度方法的比较和选择，提出一种适用于中国市场的特质风险测度方法。

2.公司特质风险与基本面和财务数据的关系研究成果，揭示影响公司特质风险的主要因素，指导投资者进行风险管理。

3.影响公司特质风险因素的分析成果，对研究公司风险管理具有重要意义。

参考文献：

1.戴华平，李玉山.基于特质风险分析的股票投资组合优化[J].系统工程，2005，23(2)：101-105.

2.张振国，张凌.特质风险与利润率的实证研究——基于国内上市公司的再探讨[J].经济论坛，2015(3)：132-133.

3.林晋.公司财务风险评价与管理研究[D].南昌大学，2019.

4.周琼，张雷.中国房地产上市公司特质风险的实证研究[J].会计研究，2015(3)：77-84.