资本市场概论-第八章.ppt

证券违法案例1 内幕交易案——黄光裕 §第二节 资本市场的执法体制 经过多年探索，中国资本市场构建了一个以“查审分离”为基本特征，调查与处罚权力相互制约，稽查局（首席稽查办公室）、稽查总队、派出机构稽查力量分工协作，行政处罚委员会专司审理的执法体系，打击了证券、期货违法违规行为，保护了投资者的合法权益，维护了资本市场秩序。中国资本市场的执法体系已经成为资本市场规范、有序运转的重要支撑。 * 一、执法体制的演变 自1992年证监会成立以来，证监会的证券执法体制历经变化，逐步改进。到目前，初步形成了具有中国特色、符合我国证券期货市场发展阶段和监管需要的执法体制。 * 二、稽查局（首席稽查办公室）  在中国资本市场现行的执法体系中，稽查局是最早设立的一个机构，起初的职能包括调查与审理两个方面。2002年决定建立“查审分离”的执法体制后，稽查局的机构设置以及职能定位，进行了两次大的调整。稽查局的设立及机构与职能调整，从一个侧面反映了我国资本市场执法体系的演变。 * （二）执法机制 现行执法体制，立足于我国现实环境，借鉴了一些国家的先进经验，确立“及时发现、及时制止、及时查处”的“三及时”原则作为稽查执法的基本方针，把创新执法模式作为提高执法效力的有效途径，坚持把“铁案原则”作为稽查执法的根本要求，不断增强稽查执法合力，构建了完善的执法协作机制。 （一）职能和机构设置 稽查局（首席稽查办公室）负责拟定证券期货执法的法规、规章和规则；组织非正式调查；办理立案、撤案等事宜；组织重大案件查办。首席稽查办公室与稽查局为同一机构。内设9个处室，分别为：综合处、协调处、立案处、3个督查处、复核处、执行处、反洗钱与涉外案件调查处。 * 三、稽查总队 稽查总队虽然成立较晚，但力量快速加强，已经成为打击证券、期货违法违规行为的主力部队。 （一）职能和机构设置 2007年11月，针对证券市场改革进程以及违法违规案件多发的态势，经国务院批准，中国证监会实行查审分离的执法体制改革，加强稽查力量，组建稽查总队，主要负责承办证券期货市场内幕交易，市场操纵及严重的虚假陈述，欺诈发行等重大、紧急、敏感类和跨区域案件调查。稽查总队设立党委、纪委及20个职能处室。 （二）工作机制 为规范稽查执法行为，严格依法办案，提升执法质量和水平，稽查总队组建伊始就依据相关法律法规精神，立足办案实际，及时着手制定了涉及现场取证、内审复核、集体合议、疑难会商等涵盖稽查办案全程的制度文件，确保案件查办的各个环节有法可依、程序规范、标准明确、有章可循。 * 四、行政处罚委员会 设置行政处罚委员会，实施查、审分离，是资本市场执法体系建设和执法机制设计的重要创新，对提高行政执法质量发挥了重要作用。 （一）职能和机构设置 (1)草拟行政处罚案件审理、听证等工作的规则、实施细则； (2)行政处罚案件的审理、听证工作，对行政处罚案件提出处罚建议； (3)全系统行政处罚工作的调查研究、监督指导； (4)重大行政处罚案件的执法协调等等； （二）工作机制 行政处罚委员会借鉴法院合议庭的特点，实行“主审一合议”的工作机制。把个人负责制与集体决策结合起来，既发挥主审委员在案件审理中的作用，提高专业性，也注重合议委员从不同角度提出的意见，加强对主审委员的制衡，提高案件审理质量，防止滥用职权和道德风险。 * 五、行政复议委员会 行政复议是把解决群众利益诉求纳入制度化、规范化、法制化轨道的重要制度，是解决行政争议、化解矛盾的法定机制。 2007年证监会行政复议委员会正式组建，由此促进证监会规范和细化了行政处罚、行政许可、行政监管措施等一系列监管工作程序，提高了信息公开水平，改进了行政许可工作，加大了信访答复等工作力度，充分显示了行政复议在维护资本市场健康稳定发展和推进资本市场依法行政的重要作用。 * 六、执法成效 2002年至2010年年底，证监会共调查案件l 462起（其中正式立案796起），移送公安部案件及线索156起，移送地方公安机关打非案件线索651起。特别是稽查总队和处罚委成立以来，案件调查进度加快，审理周期缩短，复议率不断下降且复议后改变处罚结果的明显减少，诉讼案件尚无一起败诉。 * §第三节 资本市场诚信建设 资本市场要求有完善的信用体系和较高的诚信水平作为支撑。我国资本市场建立