基于VaR模型的养老保险基金资产配置问题研究的开题报告.docx

基于VaR模型的养老保险基金资产配置问题研究的开题报告 一、选题背景 随着中国老龄化进程的加深，养老保险的重要性越来越引起广泛重视。如何提高养老保险基金的收益率，时刻关注资产配置变化，减小投资风险，是养老保险基金管理者日常工作中普遍面临的问题。因此，本文基于VaR模型，研究养老保险基金资产配置问题，探讨在合理风险控制的前提下如何优化资产组合。 二、研究内容 本文以养老保险基金为研究对象，运用VaR模型对不同资产组合的风险进行测算，并结合资产收益率、流动性等特征，分析不同风险偏好下的最优资产组合。具体研究内容包括以下几点： 1. 定义研究对象及研究框架。阐述本文研究的主要对象为养老保险基金，对VaR模型的基本原理和资产配置策略进行简要介绍。 2. 测算不同资产组合的VaR。选取股票、债券、银行存款等资产作为样本，运用历史模拟法、蒙特卡罗模拟法等方法计算出不同组合的VaR值。 3. 分析不同风险偏好下的最优资产组合。通过评估不同风险水平下的VaR值和预期收益率，选择最优资产组合，进一步分析其特征及优缺点。 4. 对比分析不同资产配置策略的效果。根据实际数据，比较不同投资策略的表现，探究VaR模型在养老保险基金资产配置中的应用可行性及限制。 三、研究意义 本文基于VaR模型，对养老保险基金资产配置问题进行研究，对于优化养老保险基金的投资组合、提高其收益率、降低投资风险具有一定的现实意义和理论价值。同时，本研究也可以为科学合理地配置养老保险基金提供一定的参考借鉴。 四、研究方法 本研究主要采用历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和风险收益分析法等方法，对养老保险基金的资产配置问题进行探讨，并运用Matlab软件进行数据分析。 五、研究计划 本研究计划于2022年1月至12月期间完成。其中，第一阶段主要针对VaR模型及养老保险基金资产配置问题进行文献调研和理论梳理，确定研究思路和框架；第二阶段对不同资产组合的VaR进行测算，并分析不同风险偏好下的最优资产组合；第三阶段对比分析不同资产配置策略的效果，总结研究结论和存在问题，提出下一步的研究方向。