互联网金融监管政策评析.docx
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～互联网金融监管政策评析
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一互联网金融领域监管架构
（一）一行三会的监管分工
2015年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），是互联网金融监管领域纲领性的文件。在此之前，互联网金融呈野蛮式生长状态，该文件的出台意味着互联网金融开始被纳入监管框架之内，将逐步走向合规式发展道路。《指导意见》提出规范互联网金融发展的总体要求——鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展，以及监管的五大原则——依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管，为互联网金融监管奠定了基调，同时也指明了未来的发展路径和方向，也为七种互联网金融业态搭建了基本的监管架构。根据《指导意见》，中国人民银行、银监会、证监会、保监会各司其职，具体分工见表1。
表1一行三会的互联网金融监管基本架构
定义
发展方向
监管机构
互联网支付
通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务
服务电子商务发展，小额、快捷、便民
中国人民银行
网络借贷
个体网络借贷（P2P）
个体和个体之间通过互联网平台的直接借贷活动，属于民间借贷范畴
信息中介平台
银监会
网络小额贷款
互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款
小额贷款公司
股权众筹融资
通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动
为小微企业的融资需求和投资者的小额投资搭建平台
证监会
互联网基金销售
从业机构在互联网上销售基金
—
证监会
互联网保险
专业保险公司为互联网经济提供的针对性的保险服务
—
保监会
互联网信托和互联网消费金融
线下的信托公司和消费金融公司通过互联网开展业务
遵守线上线下监管一致性原则
银监会
表1一行三会的互联网金融监管基本架构
（二）行业自律组织架构
相比政府监管部门，行业自律组织更加接近市场，在政府各项监管政策出台之前，各自律组织搭建的交流平台为互联网金融行业的监管提供了缓冲地带，有效弥补了政府监管的缺失。目前，互联网金融领域的行业自律组织包括中国互联网金融协会、地方性行业协会。
1.中国互联网金融协会
中国互联网金融协会成立于2016年3月25日，是按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》要求，由中国人民银行会同银监会、证监会、保监会等国家有关部委组织建立的国家级互联网金融行业自律组织。协会通过自律管理和会员服务，规范从业机构市场行为，保护行业合法权益，推动从业机构更好地服务社会经济发展，引导行业规范健康运行。协会单位会员包括银行，证券、保险、基金、期货、信托、资产管理、消费金融、征信服务机构，以及互联网支付、投资、理财、借贷机构等，还包括一些承担金融基础设施和金融研究教育职能的机构，基本覆盖了互联网金融的主流业态和新兴业态。
中国互联网金融协会在促进互联网金融行业发展方面的主要任务有以下几个：一是搭建行业自律组织体系；二是推动行业基础设施建设；三是开展互联网金融标准化工作；四是组织互联网金融教育培训；五是开展互联网金融理论和实务研究。
2.地方性行业协会
除了中国互联网金融协会之外，全国有数十家省市级互联网金融协会或细分行业协会（见表2），这些机构都在为互联网金融行业的自律、公平和可持续发展发挥重要作用。
表2地方性行业协会成立时间
成立时间
机构名称
成立时间
机构名称
2014年5月
广东互联网金融协会
2015年7月
深圳市互联网金融协会
2014年12月
北京市网贷行业协会、江苏省互联网金融协会
2015年8月
上海市互联网金融行业协会
2015年1月
山东省互联网金融协会
2016年11月
安徽互联网金融协会、山西省互联网金融协会
2015年4月
广州互联网金融协会、武汉互联网金融协会
2016年12月
天津市互联网金融协会
表2地方性行业协会成立时间
二2016年监管政策回顾
2016年是互联网金融监管细则频出的一年，2015年国务院发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以后，围绕《指导意见》，有关部门主要从三方面出台了监管政策：一是网贷和消费金融领域的具体监管政策；二是客户资金第三方存管和信息披露方面的制度建设；三是互联网金融风险防范方面的政策。
（一）互联网金融领域具体监管政策
1.网络借贷领域
2016年8月24日，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，《办法》共八章内容，首先界定了网络借贷活动、网络借贷信息中介结构，规定了网贷行业的监管责任，从备案管理、业务规则与风险管理、出借人与借款人保护、信息披露要求、监督管理、法律责任等各个方面做出了明确规定，基本确立了网贷行业的经营规则和监管制度安排。
针对《办法》的信息披露要求，作为全国性的行业自律组织，