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GUOTAIJUNAN Securities Co.,Ltd. All Right Reserved. GUOTAIJUNAN Securities Co.,Ltd. All Right Reserved. 刘先生理财规划案例 2011-7-10 基本状况分析 客户基本情况： 刘凯 50岁国家公务员，税前收入3000元/月，年终奖2个月收入。 郭女士50岁，已退休，退休金1000元/月（依年通胀率调整）。 儿子18岁，高中毕业。 刘先生每月退休金为，退休前月工资的90%。 家庭支出情况: 目前生活费2000/月。 负担儿子大学学费与生活费。 购房（夫妻存在分歧）。 10年之后的旅游支出，1年/次，持续5年。 家庭资产： 夫妻二人活期存款20万元，股票4万元，基金8万。 理财规划目的: 规划子女教育、购房、退休与旅游等一般性需求 相关假设 刘先生年收入增长率为2% 贷款利率4%， 贷款首付比例二成 通货膨胀率5% 学费增长率3%， 当地上年平均工资3000元/月 假设刘先生和郭女士寿命可到80岁 基本假设 理财目标 子女教育——未来4年小孩学费与生活费，目标现值1万元/年 退休养老——退休后维持现有生活水平 旅游规划——退休后每年一次出国旅游，维持5年 家庭可支配月收入表 项目 计提率 刘凯 郭亚芬 家庭合计 工作收入 3000.00 1000.00 4,000.00 养老保险 8% 240.00 0.00 240.00 医疗保险 2% 60.00 0.00 60.00 失业保险 1% 30.00 0.00 30.00 住房公积金 12% 360.00 0.00 360.00 应纳税所得额 　 710.00 0.00 710.00 　 税捐支出 　 46.00 0.00 46.00 可支配收入 81.60% 2,264.00 1,000.00 3,264.00 单位：元 2011年6月 家庭资产负债表 资产项目 金额（元） 比率 人民币存款 200,000 62.50% 流动资产小计 200,000 62.50% 国内基金 80,000 25.00% 股票 40,000 12.50% 投资资产小计 120,000 37.50% 自用资产小计 0 0.00% 合计 320,000 100.00% 负债项目 金额 比率 合计 0 0.00% 净值 金额 比率 流动净值 200,000 62.50% 投资净值 120,000 37.50% 自用净值 0 0% 合计 320,000 100.00% 2011年6月 家庭财务比率分析 家庭财务比率 定义 比率 合理范围 建议 紧急预备金倍数 流动资产/月支出 100 ＞3 可适当降低流动资产 投资资产比率 投资资产/总资产 25% ＞50% 投资资产比重太小 净储蓄率 净储蓄/总收入 49.16% ＞30% 储蓄额充足，生活压力较小 基本状况诊断 由上述表格可以看出，您家庭年自由储蓄 率较高且无负债，可适当降低流动资产比重。 家庭理财资产品种单一，大部分是活期储蓄，一部分投资股票型基金，投资收益率较低，建议投资多元化。 家庭商业保险比重为零，一旦出现事故，对家庭影响较大。因此当前迫切需要为您和妻子购买一定保额的商业保险。 1 2 3 理财目标的实现 根据刘先生家庭的具体情况，风险承受能力53分，风险承受态度36分，属于中低级风险等级。参照风险属性等级评估表，可建议配置货币20%，债券50%，股票30%的投资组合，合理的长期平均投资报酬率为6.80%，标准差估计为7.41%。 家庭投资组合方案 刘先生家庭流动性总资产： 活期存款20万+股票4万+基金8万=32万 股票配置分析 根据理财目标，股票应配置30% 因刘先生持有股票4万，占可用流动性总资产比例17.09%，低于配置比例30%。建议增加投入3.02万。但全球经济影响我国股市行情走势不明朗，预计市场震荡调整的几率较大，建议保持50%左右的仓位。行业方面建议配置抗风险和抗通胀能力较强的酿酒、消费百货类。 债券型基金配置分析 根据理财目标，债券型基金配置应为50% 刘先生现持有11.4万活期储蓄，流动性虽强，但投资报酬率过低，为保证能有足够的能力支付子女教育金和房贷，建议从活期储蓄中配置9.7万元人民币，投资债券及固定收益类理财产品，以确保在本金安全的情况下，投资报酬率大于学费成长率和通胀率。 推荐产品： 1、银行信托理财，投资央行票据（如逆回购），风险较低。 2、证券公司短期融资债。 货币配置分析 根据理财目标，货币应配置应为20% 1、家庭紧急备用金1.2万，仍为活期储蓄。 2、剩余流动性资金 =23.4万