一汽案例第三题修改版.ppt

Part 章 节 03 关联交易对当年财务报表的影响 3.1 关联方及关联交易的认定 3.2 关联交易对财务报表的重大影响及原因 《公司法》中认为关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不因为同受国家控股而具有关联关系。 《公司法》中关于关联关系的认定： 3.1关联方及关联交易的认定 《企业会计准则》关于关联方的认定 （一）该企业的母公司。（二）该企业的子公司。（三）与该企业受同一母公司控制的其他企业。（四）对该企业实施共同控制的投资方。（五）对该企业施加重大影响的投资方。（六）该企业的合营企业。（七）该企业的联营企业。（八）该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。（九）该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。（十）该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业”。 3.1关联方及关联交易的认定 3.1关联方及关联交易的认定 根据《企业会计准则第36号-关联方披露》》第7条“关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款”、第8条“关联方交易的类型通常包括下列各项：（一）购买或销售商品。（二）购买或销售商品以外的其他资产。（三）提供或接受劳务。（四）担保。（五）提供资金（贷款或股权投资）。（六）租赁。（七）代理。（八）研究与开发项目的转移。（九）许可协议。（十）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算。（十一）关键管理人员薪酬。” 《企业会计准则》关于关联交易的认定： 3.2 关联交易对财务报表的重要影响及原因 重要影响： 1、瑞华会计师事务所对一汽富维2015年年报出具了“保留意见”的审计报告。 2、汽车轮胎业务是一汽富维的主营业务，而其主营业务远低于同行业的毛利率。一汽富维2015年半年报显示，汽车轮胎业务营业毛利率为1.91%，2014年的毛利率为1.76%，而同行风神股份、S佳通和双钱股份2015年上半年轮胎毛利率分别为20.43%、24.27%和12.67%，2014年为22.21%、21.23%和13.93%，均远胜于一汽富维。 2015年三季报中，一汽富维并没有公布轮胎业务的毛利率，但公司前三季度实现净利润2.92亿元，同比下降26.79%。 3、一汽富维虽然每年都盈利，但从2003年开始，公司的主营业务开始亏损，其账面盈利全部来自对外投资收益，那主营业务亏损的钱，95%都销售给了一汽集团。作为一家汽车零部件公司，利润总额基本全部依靠投资收益支撑，这种盈利方式让投资者质疑。 3.2 关联交易对财务报表的重要影响及原因 产生上述影响的原因： 1、 一汽富维对于其占主营业务90%以上的关联交易在未经股东大会授权、接连数次被否仍坚持进行，并且关联交易对公司影响重大，瑞华会计师事务所无法就未获得股东大会授权的关联交易违反《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》等相关规定对财务报表的影响获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对财报相关项目的金额进行调整。因此出具了“保留意见”的审计报告。 2、一汽富维车轮业务主要集中两方面，包括传统卡车的钢轮制造和轿车的车轮装配。据陈培玉介绍，钢轮制造有较高的加工深度。这在一汽富维发布的公告中也体现了出来----毛利率达到20.26%。但钢轮制造占比很少，大部分的业务是给大众一汽系列轿车组装车轮，这一块虽然量大但只是赚个劳务费，收益较差。同时，由于交易价格不公允导致收益低下。 3.2 关联交易对财务报表的重要影响及原因 产生上述影响的原因： 添加标题 3.2 关联交易对财务报表的重要影响及原因 产生上述影响的原因： 3.2 关联交易对财务报表的重要影响及原因 产生上述影响的原因： 3、一汽富维在跟关联方交易过程中不仅存在不公平交易导致业绩下滑，其关联方还存在大额占用其资金，关联交易大部分都采取赊销，占比较高。作为主营业务的关联交易2015年实现交易额98.6亿元，这部分关联交易生产经营中占用的公司资金应该在30亿元以上。如果把关联交易资产全部出售，用来偿还负债，按照6%利率来计算，每年将为公司节省利息支出1.8亿元，分摊到每股收益为0.85元，不经营关联交易2015年可以达到的每股收益水平大概应2.82元/股”，而2015年实际每股收益2.27元/股。 注：2015年一汽富维投资了16家公司，