28条期货交易法则.doc

亲爱的布鲁特斯，那错处并不在于我们的命运，而在我们自己。 ——威廉?莎士比亚自序 编辑凯文?康明斯和我在公司的会议室里讨论了关于新书的想法，他希望出版一本高质量的、有关期货交易法则的书，以我公司网站上注销的50个法则为基础。我们能将那些基本的想法拓展开来并写成一本有关交易法则的书吗？ 提出网站上那些法则的人对出版书的想法很感兴趣，但却没有时间来写。我告诉凯文，市面上有关交易法则的好书之所以屈指可数，是因为它们很像指导方针，是比较主观的。在我看来，大多数交易法则不起作用，因为交易者根本不知道如何使用它们。凯文听到我的这个看法后很惊讶，他很乐意看到一些不落窠臼的东西。我们探讨了一会儿书的概念，并确定了基本主题——回答这样一个问题：为何法则不起作用？ 我发现，这不是一个可以轻易回答的问题。在前几个月里，我在家里和办公室里不停地写，却未形成任何令人满意的书稿。经过仔细考虑后，我决定通过类举的方式为读者提供一个清晰的答案。 在核心层面上，所有的交易法则、指导方针、交易者名言或体会，都是交易者个人心理和市场心理的某一方面。期货市场给人一种假象：机会是无穷的，可以自由地追逐它们。法则和行为控制看起来与这种假象是对立的。只有我们成为交易者并经过市场无情“摧残”一段时间之后，我们对市场才会有所认识。“停止损失”不是一个法则，它是一个可以保护你自己的想法。但是，它对我个人而言具体意味着什么？为何我需要自我保护？为何我未遵从法则？ 埃德加?爱伦?波在短篇小说《失窃的信》中，讲述了一个小偷将偷来的信件藏匿于家中，并成功躲过警方全力搜查的故事。故事的结尾是这样的：一个旁观者认为信件肯定藏在某个显而易见的地方，否则警方早就发现了，因为当时小偷的家里被翻了个底朝天，而且他本人也曾被捕并遭搜身。从这个假设着手，这个旁观者第二次造访小偷住处进行寻访时，找到了那封失窃的信件，而信件正如他推测的那样，藏在一个“显眼的地方”。 交易法则很像那封失窃的信件。作为交易者，我们经常被灌输各种法则，而这些法则背后的心理因素却往往被我们当成神秘的东西。让法则起作用的心理因素其实通常就隐身于“显眼的地方”。作为交易者，我们都知道，正确运用法则将有助于我们获得交易成功。我们也从自己的经历中了解到，打破法则将使我们在期货市场上遭受损失，尽管没有一个人愿意承认自己打破了法则(一些人甚至不愿承认需要法则)。那么，我们为何不遵从法则呢？ 这本书的目标是：勾勒出“隐形”的心理因素——它们藏身于大多数广为人知的交易法则之中，使个人交易者对如何让交易法则发挥效用有一个更好的理解。所有的法则实际上都是指导方针，它们被集结在本书的四章之中；对于每个部分潜在、基础的心理因素，将在展示每条法则的字里行间里叙述。大多数交易者知道，有无数的方法可以用来解释价格变动、操作点选择，形成有关市场总体状况或者可能价格行为的假设。这本书不是要给你提供另一种交易系统，而是给你提供一种途径，给你展示两件事情以改进你的交易方法：你如何思考以及市场如何思考。 当你停下来并意识到大多数交易者都蒙受了损失，而且我们也都了解交易法则，那么什么是区分赢利交易者与亏损交易者的决定性因素呢？我认为，这个问题没有清晰和定义明确的答案，除非某个人一直遵循自己制定的交易法则，而另一个则从来没有遵循过（更糟糕的情形是，另一个人根本就没有交易法则）。参与交易的途径多种多样，我想最关键的是要找到一条途径，以适合自己的独特方式来运用这些法则，然后一直坚持下去。“止损”说起来很容易，但每个交易者定义这个问题的方式是五花八门的。这本书的目标就是要帮助你以适合自己交易风格的方式来解读和运用这些法则。法则自身不是问题，如何让它们为你服务才是问题所在。 本书内容简介 第一步是对你参与的事有一个明确、深入的了解。本书的第一部分“进入游戏”，阐述了市场价格行为心理，以及就你的交易而言这种心理意味着什么，如何从一个强势市场表现点位起步。交易并不是“低买高卖”这么简单，它葙要你学会理解隐藏在价格移动背后的“如何、“为何”等问题，以及如何能够前瞻性地参与其中，而不是让价格替你做出选择。你必须买弱卖强以获得交易成功（也有人称之为“摘顶或抄底”）。你的交易计划是形成交易思想体系的关键部分，你的思想体系是利用价格而不是对其做出反应。这个过程的一部分内容会帮助你以概率概念来思考，因为任何交易方法都不可能在100%的时间内100%的准确，这对任何人来说都是不现实的。因此第一部分详细描述了交易游戏的真实面貌以及你如何能够更好地从一个正确的观点出发参与到交易中去。 第二部分是“止损”。每个交易者都遭受过亏损，每个仍在参与交易的交易者都会告诉你，对交易账户的长期稳健来说，止损是何等的重要。在这部分中，我们将探讨自我保护法则隐含的心理因素，以及为何强化这种我们非常需要的自我保护法