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2017 年半年度报告 大连黄海港务有限公司 公司债券半年度报告 （2017 年） 二〇一七年八月 1 2017 年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告未经审计。 2 2017 年半年度报告 重大风险提示 （一）宏观经济影响 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因 素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价值在其存 续期内可能随市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的实际投资收益具 有一定的不确定性。 （二）经济周期风险 城市基础设施行业的投资规模和收益水平都受到经济周期影响，如果出现经济增长放 缓或者衰退，城市基础设施的使用需求可能会同时减少，从而对发行人盈利能力产生不利 影响。 （三）本次债券为无担保债券 本次债券为无担保债券。在本次债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等 不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本次 债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本次债券的 本息，债券持有人亦无法 从除发行人外的第三方处获得偿付。 （四）产业政策风险 发行人目前主要从事城市基础设施的经营管理业务，受到国家产业政策的支持。在我 国国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策有不同程度的调整。相关产业政策变 动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响。 （五）投融资风险 发行人投资项目集中在城市基础设施行业，项目建设周期长、资金量大、投资回收周期较 长。随着发行人大批项目进入建设期和投入高峰期，公司将面临持续性融资需求，使公司 未来面临一定的筹资压力。此外，发行人外部融资以银行贷款为主，一旦银行贷款的融资 成本和融资条件发生不利于发行人的变化将影响发行人的持续融资规模和盈利能力。 3 2017 年半年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露负责人7 三、 信息披露网址及置备地 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况8 五、 中介机构情况8 六、 中介机构变更情况 8 第二节 公司债券事项8 一、 债券基本信息8 二、 募集资金使用情况9 三、 资信评级情况 9 四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况10 五、 持有人会议召开情况11 六、 受托管理人履职情况 11 第三节 财务和资产情况12 一、 是否被会计师事务所出具非标准审计报告12 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正12 三、 主要会计数据和财务指标 12 四、 主要资产和负债变动情况13 五、 逾期未偿还债务13 六、 权利受限资产情况 13 七、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 14 八、 对外担保的增减变动情况14 九、 银行授信情况及偿还银行贷款情况14 第四节 业务和公司治理情况15 一、 公司业务情况15 二、 公司主要经营情况15 三、 严重违约情况 17 四、 公司独立性情况17 五、