中信建投-基金研究-基金研究：指数成分股调整如何影响ETF资金流向.pdf

中信建投-基金研究-机构资金研究系列之五：ETF资金流行业轮动策略的进一步研究.pdf 证券研究报告·金融工程深度机构资金研究系列之五：ETF资金流行业轮动金融工程研究策略的进一步研究核心观点本文深入研究了ETF资金流对行业轮动和风格轮动的影响，其中，新发ETF资金流入和对应行业收益有冲击效应。行业ETF姚紫薇份额变动率构造部分行业的轮动策略时，折溢价的影响不容忽yaoziwei@ 视，在份额变动率的内在构成中，短期资金流动主要受非机构

2025-03-18 约2.74万字 24页立即下载

之国内成分股ETF.ppt *;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;其中,ｉ = 指數中的股票數 p = 成分股最近期成交價格 s = 發行股數 f = 公眾流通量係數 d = 除數 (指數基值);*;*;*;*

2017-04-20 约小于1千字 26页立即下载

策略视角：中证指数成分股调整预测.pdf 策略研究中证指数调整在即图表1：沪深300指数成分股定期调整机制沪深300调整预测步骤0000000000筛选原则0000000000 00 •科创、创业板：上市时间超过1年 Step1全部A股筛选•其他上市板：上市时间超过1个季度/上市以来日均总市值排名前30 剔除ST、*ST 区间日均成交额•老样本：保留前60% Step2•新样本：保留前50% 上一年05/01-本年04/30 上一年10/31-本年11/01 •前360的老样本：优先保留（优先级5） •前240的新样本：优先进入指数（优先级4）进入下一步 Step3区间日均总市值00 •前300名的样本：市值前300名（优先级

2025-05-10 约3.55万字 10页立即下载

策略视角：中证指数成分股调整预测.docx 中证指数调整在即图表1：沪深300指数成分股定期调整机制沪深300调整预测 Step1 Step2 步骤筛选原则科创、创业板：上市时间超过1年其他上市板：上市时间超过1个季度/上市以来日均总市值排名前30 科创、创业板：上市时间超过1年其他上市板：上市时间超过1个季度/上市以来日均总市值排名前30 剔除ST、*ST 老样本：保留前60%新样本：保留前50% 老样本：保留前60% 新样本：保留前50% 上一年05/01-本年04/30 上一年10/31-本年11/01 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一

2025-05-16 约1.27万字 10页立即下载

《股指成分股调整与共同基金交易》范文.docx 《股指成分股调整与共同基金交易》篇一摘要：本文探讨了股指成分股调整与共同基金交易之间的关系。首先，分析了股指成分股调整的背景与目的，并介绍了其对股市整体的影响。随后，阐述了共同基金的概念和在市场中的作用。在此基础上，探讨了成分股调整对共同基金交易策略、基金净值以及投资者行为的影响，并提出了相应的建议和策略。一、引言随着全球金融市场的不断发展和成熟，股指成分股的调整逐渐成为市场关注的焦点。股指作为股市的重要参考指标，其成分股的调整直接影响着股市的走势和投资者的决策。同时，共同基金作为市场上的重要投资工具，其交易策略和业绩与股指成分股的调整密切相关。因此，研究股指成分股调整与共同基金交易的关

2024-10-03 约1.52千字 4页立即下载

中信建投-基金研究-基金研究：创业板指数编制方案迎来修订.pdf 证券研究报告·基金动态创业板指数编制方案迎来修订基金研究 核心观点节前一周20250430）权益市场表现分化，沪深300下姚紫薇跌0.43%，恒生科技上涨2.1%，北证50上涨2.38%。行业方面，yaoziwei@ 节前一周传媒、计算机表现领先，涨幅超过2.5%；房地产、煤炭

2025-05-08 约6.46万字 25页立即下载

股指成分股调整对个股系统性尾部风险的影响研究.docx 股指成分股调整对个股系统性尾部风险的影响研究 摘要：本文旨在探讨股指成分股调整对个股系统性尾部风险的影响。首先，本文定义了尾部风险和股指成分股调整的背景和概念，然后从理论上分析了股指调整如何影响股票市场的风险结构。通过选取样本和运用多种分析方法，本文验证了这些影响是否显著存在，并得出了一系列重要的结论。本文的发现有助于理解股指调整的机制及其对股市整体风险的潜在影响，并为投资者提供一定的决策参考。一、引言在金融市场研究中，股指的编制和调整是一个持续而重要的议题。成分股作为构成股票指数的主要成分，其变化往往直接反映在股指中，因此股指的成分股调整必然对股票市场造成深远的影响。尤其是在市场存在系

2025-02-11 约4.64千字 10页立即下载

中国成分股指数行业分类标准研究.pdf * 中国成分股指数行业分类标准研究上海交通大学管理学院证券金融研究所课题组第一章 成分股指数与行业分类第一节成份股指数编制的基础原则股票价格指数具有两大功能：代表性与可投资性。自股票市场诞生股价指数以来，人们对其期望的功能，在最早期是对市场总体股价变化趋势的反映，主要目的是能代表市场总体价格运动

2019-02-14 约8.46万字 61页立即下载

机构资金研究系列之五：ETF资金流行业轮动策略的进一步研究-250318-中信建投-24页.pdf 证券研究报告·金融工程深度机构资金研究系列之五：ETF资金流行业轮动金融工程研究策略的进一步研究核心观点本文深入研究了ETF资金流对行业轮动和风格轮动的影响，其中，新发ETF资金流入和对应行业收益有冲击效应。行业ETF姚紫薇份额变动率构造部分行业的轮动策略时，折溢价的影响不容忽yaoziwei@ 视，在份额变动率的内在构成中，短期资金流动主要受非机构SAC编号:S1440524040001 投资者推动，长期配置视角下场外机构配置倾向也关键。使用折溢价、机构投资者构成对份额变动率构造部分行业轮动增强刘一凡能够提升稳定性。同时，使用全市场ETF净流入构造行业轮动可以拓展至全体中

2025-03-23 约2.75万字 24页立即下载

黄金有望迎来长期增量资金- 基金研究 20250217 -中信建投 .docx 本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 基金研究姚紫薇yaoziwei@csc 基金研究 姚紫薇 yaoziwei@ SAC编号:S1440524040001 孙诗雨 sunshiyu@ SAC编号:S1440524060007 发布日期：2025年02月16日证券研究报告·基金动态黄金有望迎来长期增量资金核心观点本周20250214）权益市场整体上涨，港股领先，沪深300上涨1.19%，恒生科技上涨7.3%

2025-02-19 约3.26万字 48页立即下载

ETF 指数基金.doc ETF 指数基金 享受股票的长期复利上帝制造了通货膨胀这个坏蛋，也留下了股票投资这条活路。20世纪，人类经历了两次世界大战，尝试了各种社会制度的试验，造成数以亿计人口的非正常死亡，体验了眩目的繁荣和恐怖的萧条。在这100年里经历了最好的和最坏的时代，风暴过去之后，我们发现，最“安全”的国债，其实是不足以依靠的陷阱；而“高风险”的股票，居然是最好的避难所。假设你在1900年初，将1万英镑投资于英国的整体股票（仍然以荷兰银行/伦敦商学院指数为标的），100年后它将变成1.6946亿英镑。强调一下，这里的股票是指“整体市场”的股票，而不是后文将提到的构成指数的成份股（它们的收益远远超过整体市场）。

2017-01-05 约1.38万字 16页立即下载

中信建投-基金研究-年内多位绩优基金经理离任.pdf 证券研究报告·基金动态年内多位绩优基金经理离任基金研究 核心观点本周20250314）权益市场整体上涨，沪深300上涨姚紫薇 1.59%，恒生科技下跌2.59%。行业方面，本周食品饮料、煤炭表yaoziwei@ 现领先，涨幅超过4%；计算机、电子收跌。本周消费板块基金业

2025-03-18 约7万字 26页立即下载

中信建投-基金研究-基金动态：跨境投资热度降温.pdf 证券研究报告·基金动态跨境投资热度降温基金研究 核心观点本周20250307）权益市场整体上涨，港股领先，沪深姚紫薇 300上涨1.39%，恒生科技上涨8.43%。行业方面，本周军工、有yaoziwei@ 色表现领先，涨幅超过7%；石油石化、房地产、电力及公用事业

2025-03-12 约7.65万字 27页立即下载

中信建投-基金研究-公募基金向基准调仓了吗？.pdf 证券研究报告·基金动态公募基金向基准调仓了吗？ 基金研究 核心观点本周20250516）截至收盘权益市场多数收涨，沪深 300上涨1.12%，恒生科技上涨1.95%，中证1000下跌0.23%。行业方面，本周汽车、非银金融表现领先，涨幅超过2%；国防姚紫薇军工和计算机等表现相对落后。金融地产消费板块基金业绩领

2025-05-19 约6.88万字 26页立即下载

中信建投-基金周报-100802.pdf 中信建投证券研究 C H I N A S E C U R I T I E S R E S E A R C H 基金跟踪研究报告市场风险释放后，选股成为核心任务 基金研究

2017-08-15 约4.58万字 14页立即下载