excel 在会计和财务管理中运用 第8章.ppt

第8章 经典实例：计算资金时间价值 ● 8.1 要点分析 ● 8.2 现值的计算 ● 8.2.1 Excel在付款项中的现值分析 ● 8.2.2 Excel在收款项中的现值分析 ● 8.3 终值的计算 ● 8.3.1 单利终值的分析计算 ● 8.3.2 复利终值的分析计算 ● 8.3.3 普通年金终值的分析计算 ● 8.4 净现值的计算 ● 8.2 现值的计算??? 现值又称折现值，是指资金折算至基准年的数值，也称在用价值。现值的概念非常有用，例如在确定固定资产、无形资产等可收回金额时，就需要计算资产的现值；对于持有至到期投资、贷款等以摊余成本计量的金融资产，需要使用实际利率法将这些资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量进行折现，再通过相应的调整确定其摊余成本。 ● 8.2.1 Excel在付款项中的现值分析 现值可以分为单利现值和复利现值两种。其中，单利现值是指按照固定本金计算利息，只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。 在进行现值分析过程中，可能会遇到P、I、F等符号，各符号代表的含义如下。 P：本金，又称期初金额或现值。 i：利率，通常指每年利息与本金之比。 I：利息。 F：本金与利息之和，又称本利和或终值。 n：计息期数，通常以年为单位。 ● 8.1 要点分析 ??? 步骤2 选中A1:B1单元格区域，然后在“开始”选项卡下的“对齐方式”组中单击“合并后居中”按钮旁边的三角按钮，从弹出的菜单中选择“合并单元格”命令，如图8-2所示。 步骤3 将鼠标光标移动到A列列标右侧的边框线上，当光标变成双向箭头形状时双击鼠标左键，自动调整A列列宽，以适应单元格中的内容，如图8-3所示。 步骤4 使用类似方法调整第1行的行高，使单元格中的内容全部显示出来。 步骤5 选中A1单元格，然后在“开始”选项卡下的“对齐方式”组中单击“自动换行”按钮，如图8-4所示。 图8-1 创建“单利现值”工作表 1．单利现值分析 问题：某企业有一张带息期票，面额为310000元，票面利率为4.8%，出票日期为4月9日，10月8日到期（共6个月），那么，到期后应付票据终值是多少？ 该问题使用现值函数即可轻易解决，具体操作步骤如下。 步骤1 新建名称为“现值.xlsx”工作簿，然后重命名Sheet1工作表为“单利现值”，接着在A1单元格中输入问题内容，接着在A2:B8单元格区域中输入从问题中提取的利率、计息期数和终值等数值，建立Excel计算模型，如图8-1所示。 图8-2 选择“合并单元格”命令 步骤6 选中A1:B8单元格区域，然后在“开始”选项卡下的“字体”组中单击“边框”按钮旁边的三角按钮，从弹出的菜单中选择“所有框线”命令，如图8-5所示。 图8-3 自动调整A列列宽 图8-4 单击“自动换行”按钮 图8-5 选择“所有框线”命令 步骤7 由利息公式“I=P*i*n”，可在B7单元格中输入公式“=B2*B3*B5/12”，按Enter键计算利息，如图8-6所示。 步骤8 由单利终值公式“F=P+P*i*n=P*(1+i*n)”，可在B8单元格中输入公式“=B2*(1＋B3*B5/12)”，按Enter键计算票据终值，如图8-7所示。 图8-7 计算票据终值 图8-6 计算利息 2．复利现值分析 复利现值计算是指已知S（复利终值）、i、n值，求P值。 通过复利终值计算已知： S=P*(1+i)n 所以： P=S/(1+i)n=S*(1+i)-n 问题：某企业计划在5年后获得一笔资，假设年利率为10%，那么，企业现在应该一次性投入多少资金？ 该问题使用现值函数即可轻易解决，具体操作步骤如下。 步骤1 在“现值.xlsx”工作簿中重命名Sheet2工作表为“复利现值”，接着在工作表中制作如图8-8所示的表格。 步骤2 选中B5单元格，然后单击编辑栏左侧的“插入函数”图标 ，打开“插入函数”对话框，如图8-9所示。 图8-8 创建“单利现值”工作表 图8-9 单击“插入函数”图标 步骤3 在“或选择类别”下拉列表框中选择“财务”选项，接着在“选择函数”列表框中选择PV函数选项，再单击“确定”按钮，如图8-10所示。 步骤4 弹出“函数参数”对话框，在Rate文本框中输入B2，在Nper文本框中输入B3，在Fv文本框中输入B4，忽略Pmt和Type参数，如图8-11所示。 步骤5 单击“确定”按钮，结果显示为