投资风格与增值服务.ppt

如何打造有公司特色的投资风格与增值服务的解析 创业投资全过程 创投行业竞争要素 创投行业竞争关键点 增值服务总类 增值服务提前能提高项目的成功率 投资前的增值服务 早期项目的增值服务 早期项目增值服务案例：广州风险投投资倍特生物 早期项目的增值服务 中期项目的增值服务 中小企业普遍存在的问题和困难 投资后项目的增值服务 全方位的增值服务 公司培育有特色投资风格的关键 个人培育有特色投资风格的关键 投资后项目的增值服务 * 创投行业竞争关键点 1 如何提供增值服务 2 如何培育有公司特色的投资风格 3 创业投资四环节 募集资金 项目退出 投资项目 增值服务 人才是创投行业最为核心的竞争要素，人才结构及人才质量直接决定创投公司的服务能力和竞争水平。 人才 资金 品牌 品牌：骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍 。品牌的铸就和公共关系的积累需要持续的时间积累和人才积累。 资金：资金规模和持续投入对创投的影响也很大，但随着社会储蓄率的不断增加和创业投资融资方式的多样化，资金的作用开始递减。 所以，人才尤其是人才提供的增值服务是创业投资与其他传统融资区别的显著特点。提供增值服务的能力成为创投公司的最为核心的竞争力。 创投业发展历史告诉我们，创业投资的真正价值不仅仅是单纯提供资本，更重要的是提供增值服务，这是创业投资区别于传统投资的一大特征，也是创业投资企业的核心竞争力和创业投资成功的关键所在。 增值服务是创业投资的“安身立命之本”。 创投行业竞争关键点 1 如何提供增值服务 2 如何培育有公司特色的投资风格 3 增值服务 Text 投资前增值服务 Text Text 投资后增值服务 1 3i国际投资小肥羊 3i作为一家知名的国际投资公司，给企业带来的额外价值远远超过了资金本身。这首先体现在投资前的尽职审查过程中。3i请来国际知名战略咨询公司罗兰贝格为小肥羊做全方位诊断，包括财务状况、企业历史、公司结构和资产状况等。做这样的尽职审查，并不是不信任合作伙伴，而是为了更好地规避风险，有效帮助合作伙伴诊断出隐藏问题从而可以对症下药地加以解决，同时，这样的审查也可坚定3i投资小肥羊的决心。 2 光大直投投资金风科技 光大直投在投金风科技之前， 从风电产业链对行业和公司情况 进行了分析，赢得企业尊重与信 任。 3 鼎晖投资南孚电池 鼎晖执行总裁焦震为了投资南孚电池，共出差50多次，其中在4个月内10多次往返福建南平，才得以第一次见到南孚老总；同时嫁接金霸王，引入摩根斯坦利。焦震体会最深的是，投资传统企业时，投资人一定要了解融资方的心理。 投资前的增值服务体现在对优质项目介入的过程中采取“多角度、全方位”提供增值服务，在与项目方沟通、联络及展开尽职调查过程中建立信任，以便项目方对投资人的好感与信赖；同时，增值服务的前移能有效缩短与投资企业的磨合期，提高项目的成功率。 所以，在投资前的增值服务是项目投资的前奏，增值服务的前移能有效缩短项目方与投资人的距离，赢得项目方和中介机构的尊重与信赖，为成功完成优质项目打下基础。 早期投资项目：天使投资人及A轮投资人：将承受企业孵化、培育、商业模 式成型、团队磨合等方面的重任，必须亲历亲为。 1 周鸿祎投资奇虎、讯雷 周鸿祎1998年创建3721公司；2003年被yahoo收购。2004年周鸿祎出任雅虎中国区总裁。2005年9月1日周鸿祎先生以投资合伙人的身份正式加盟IDGVC，帮助国内众多的中小企业获得快速发展的机会，推动整个行业的发展。2006年2月，周鸿祎成立天使投资基金，并投资了奇虎360和讯雷等公司。  2 朱敏投资连连科技 上世纪90年代，朱敏先生开始在 硅谷创业。先后创办Future Labs 公司（后以1300万美金出售）和 WebEx公司，并带领WebEx发展成为 全球实力最强的网络互动服务和网 络会议中心系统的服务供应商。在 硅谷创业获得巨大成功后,朱敏回 国涉足风险投资领域。先后带领 NEA团队和赛伯乐团队成功投资了 中芯国际、展讯科技、红孩子、连 连科技等一批自主创新型企业，在 投资后，朱敏先生将美国创业经验 手把手“传、帮、带”。 3 达晨投资同洲电子 达晨投资同洲电子后，利用股东电广传媒的有线电视网络背景，协助同洲电子转型，使其成为中国最大的机顶盒制造商，同时委派公司高管陈立北担任同洲电子副总经理，协助同洲电子成长。