ETF轮动策略跟踪：策略上月表现优异，10月建议关注稀土ETF.docx
内容目录
一、富国ETF轮动因子表现 3
二、富国ETF轮动策略表现与最新建议关注ETF 4
富国ETF轮动策略表现 4
10月富国ETF轮动策略最新建议关注 6
三、富国ETF轮动策略回顾 7
四、富国基金ETF产品介绍 8
风险提示 9
图表目录
图表1：富国ETF轮动策略投资标的基本信息及近一个月涨跌幅 3
图表2：富国ETF轮动因子IC指标 3
图表3：富国ETF轮动因子IC 4
图表4：富国ETF轮动策略多空净值表现 4
图表5：富国ETF轮动策略指标 5
图表6：富国ETF轮动策略净值表现 5
图表7：富国ETF轮动策略分年度收益率 6
图表8：富国ETF轮动因子排名 7
图表9：富国ETF轮动策略构建示意图 7
图表10：富国行业因子构建流程 8
图表11：盈利类因子定义 8
图表12：富国基金旗下ETF产品分布（单位：只） 9
一、富国ETF轮动因子表现
我们筛选了富国基金旗下20只ETF作为样本，其基本情况及9月份涨跌幅如下表所示。
图表1：富国ETF轮动策略投资标的基本信息及近一个月涨跌幅
ETF代码 ETF简称 上市日期 跟踪指数代码 跟踪指数简称 ETF类型 ETF涨跌幅
515850.SH
券商指数ETF
2020/2/21
399975.SZ
证券公司
主题/行业
37.76?
159971.SZ
创业板ETF富国
2019/7/2
399006.SZ
创业板指
宽基
37.68?
515400.SH
大数据ETF
2021/1/20
930902.CSI
中证数据
主题/行业
30.98?
588380.SH
双创50ETF
2021/7/6
931643.CSI
科创创业50
宽基
29.69?
159886.SZ
机械ETF
2021/4/28
000812.CSI
细分机械
主题/行业
24.19?
515250.SH
智能汽车ETF
2021/1/8
930721.CSI
CS智汽车
主题/行业
24.18?
515650.SH
消费50ETF
2019/11/11
931139.CSI
CS消费50
主题/行业
22.81?
516640.SH
芯片龙头ETF
2021/8/27
h30007.CSI
芯片产业
主题/行业
22.55?
516120.SH
化工50ETF
2021/3/9
000813.CSI
细分化工
主题/行业
21.86?
159766.SZ
旅游ETF
2021/7/23
930633.CSI
中证旅游
主题/行业
21.77?
515750.SH
科技50ETF
2019/12/6
931186.CSI
中证科技
主题/行业
21.64?
516830.SH
300ESGETF
2021/7/5
931463.CSI
300ESG
策略/风格
20.44?
515950.SH
医药龙头ETF
2020/4/1
931140.CSI
医药50
主题/行业
20.31?
159713.SZ
稀土ETF
2021/8/16
930598.CSI
稀土产业
主题/行业
19.94?
159825.SZ
农业ETF
2020/12/29
000949.CSI
中证农业
主题/行业
19.05?
516910.SH
物流ETF
2021/6/11
930716.CSI
CS物流
主题/行业
18.96?
512710.SH
军工龙头ETF
2019/8/26
931066.CSI
军工龙头
主题/行业
17.40?
512040.SH
价值100ETF
2018/11/29
931052.CSI
国信价值
策略/风格
16.50?
510210.SH
上证指数ETF
2011/3/25
000001.SH
上证指数
宽基
13.67?
159887.SZ
银行ETF
2021/5/20
h30022.CSI
中证800银行
主题/行业
12.35?
来源：，
从上表可以看出，随着9月份一系列利好刺激政策的颁布，A股市场在九月底迎来大幅上涨，所有富国ETF均获得了正收益，其中券商指数ETF、创业板ETF富国和大数据ETF等表现相对较好，相较于上证指数分别获得了20.37、20.29、13.59的超额收益。
通过ETF轮动因子测算，9月ETF轮动因子排名前3的ETF分别为智能汽车ETF（515250）、物流ETF（516910）、医药龙头ETF（515950）。其中智能汽车ETF由