全球动力电池产业发展研究报告.PDF

2016 年12 月26 日 第49 期 总第285 期 全球动力电池产业发展研究报告 【译者按】本报告由美林证券（Merrill Lynch ）于2016 年7 月发布。 报告指出，目前电动车动力电池行业仍处于产品生命周期的早期阶段，在 未来几十年内有足够的增长空间。然而，动力电池的未来受制于电动汽车 市场的发展速度、电池成本的降低和基础充电设施的完善。报告从多个角 度分析了这些要素的特点和发展趋势，乐观地指出电动车将会高速发展， 动力电池的效率将不断增长，充电价格将不断下降，而且还有更多的公司 加入到市场竞争中来。赛迪智库安全产业所对该报告进行了编译，希望能 为我国相关决策部门提供参考。 【关键词】电动车 动力电池 基础设施 - 1 - 目前，电动车动力电池行业仍处于产品生命周期的早期阶 段，在未来几十年内有充足的增长空间，但从原材料、化学品等 到电池/ 电池组制造的整体生态系统似乎已经确立。未来全球动力 电池市场的主要不确定性因素是各国政府、市场及氢能源汽车。 全球动力电池市场在2015 年的市场规模仅为110 亿美元，到2020 和2030 年（单体电池+ 电池包）将分别达到320 和870 亿美元。 目前，电池成本要高于市场销售价格，预计在2015-2025 年之间， 受益于电池产量和制造的规模效应，动力电池价格将每年下跌 10-15 ％， 而产业生产商将于 2018 年开始转亏为盈，并且在 2018-19 年电池资本投资可能达到高峰。2015 年全球纯电动汽车 的年产销数量仅有 35 万辆，到2020 和2030 年，销数量将分别 达到 170 万辆和1350 万辆。 一、需求增长 电池不仅用于纯电动车（EV ），而且还用于混合动力汽车、 商用车、储能系统（ESS ）、自行车等。而 EV 仍然将是最大的 电池消费领域，占总需求的一半。预测2020/25 年EV 出货量将 分别达到 170/460 万辆（占轻型车总数的 1.6%/4.0%；2015 年实 际只有35 万，普及率0.4 ％），2030 年预计将达到1210 万辆（占 轻型车总数的 10 ％）。这就意味着未来 15 年的年均增长率约为 - 2 - 20~30 ％。 从整体需求结构来看，2015 年，商用车 （大多是中国客车） 在电池消费方面超过了轻型纯电动乘用车（如特斯拉 Model 3 、 比亚迪e6 、宝马i3 和大众 eGolf ）。纯EV 将在未来 10~ 15 年继 续占总电池需求的50~60 ％，剩余占比中商用车比例最高。 图1 不同应用的EV 电池需求 （一）电动车市场预测 2015 年，全球新能源汽车（NEV ）出货量达到270 万辆，较 2011 年的 109 万辆有所增长。2015 年，NEV 轻型汽车和商用车 出货量分别为250 万辆和20 万辆，同比增长5 ％和302 ％。自2011 年以来，EV 出货量的CAGR 达到25.6 ％，NEV LV （电动轻型车） 和NEV CV（电动商用车）的年增长率分别达到22.8 ％和123.8 ％。 - 3 - 相比之下，同期传统 ICE （内燃机）轻型车的年增长率仅约为 3.8 ％。 到2020 年，预计年NEV 出货量将达到1010 万辆，2015~2020 年的年均增长率为32.7 ％，而2020-2025 年NEV 出货量预计将以 15.2 ％的年增长率继续高速增长。到 2025 年，NEV 轻型车和商 用车的出货量分别应达到2050 万辆和130 万辆。2025-2030 年， 由于每辆车的电池成本将下降到约 4000 美元，每辆车的全部成 本接近传统 ICE 汽车，纯电动轻型车辆需求将大幅增长。到2030 年，纯电动车出货量预计达到 1210 万辆；NEV 轻型车总量将达 到3090 万辆；NEV CV 出货量约为220 万台。