法律尽职调查内容和需要关注的问题.ppt

法律尽职调查

内容及需要关注的问题金杜律师事务所|2011-8-22

第2页目录一、法律尽职调查的概念二、法律尽职调查的目的三、法律尽职调查的方式四、一般性公司尽调需要关注的事项五、房地产公司尽调需要特别关注的事项六、小结

第3页一、法律尽职调查的概念法律尽职调查，指在上市、收购兼并、重大交易中，由委托人委托律师就交易对象和交易事项的相关法律事项，按照其专业准那么，进行审慎和适当的调查与分析。

第4页二、法律尽职调查的目的1、确认目标公司的合法成立和有效存续2、核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性3、核查目标公司的组织架构、业务状况和其他事项的法律状况4、发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案5、作为律师出具法律意见并准备交易文件的重要依据

第5页三、法律尽职调查的方式1、律师制作尽职调查清单，目标公司根据该清单提供资料2、与目标公司管理层进行面谈了解情况3、至相关政府部门进行独立调查4、对目标公司及资产进行现场考察5、网络信息检索

第6页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.1目标公司历史沿革和股权结构4.2目标公司股东根本情况4.3目标公司股权是否存在质押等权利限制4.4目标公司的主要证件4.5目标公司债务和对外担保情况4.6目标公司签署的重大合同4.7目标公司诉讼、仲裁情况4.8目标公司人员情况4.9目标公司税收情况

第7页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.1目标公司历史沿革和股权结构〔1〕历史沿革：设立，注册资本、经营范围、股权等变更是否合法有效。〔2〕工商查询。〔3〕是否与前手股东存在争议？股权转让金是否支付完毕？〔4〕特别提醒：国有企业股权变更需审计、评估并挂牌交易。

第8页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.2目标公司股东根本情况股东是否具备担保能力。4.3目标公司股权是否存在质押等权利限制〔1〕是否存在股权质押、查封等权利限制；〔2〕办理股权质押的手续、文件及时间。

第9页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.4目标公司的主要证件〔1〕《营业执照》、《税务登记证》〔国税和地税〕、《组织机构代码证》、《统计登记证》等，核查原件。如外商投资企业,需核查《批准证书》、外汇登记IC卡等证件。〔2〕各个证书的年检情况及有效性。〔3〕各个证书之间的信息统一性。

第10页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.5目标公司债务和对外担保情况〔1〕需要关注主要融资和担保合同是否对交易有所限制。〔2〕公司法十六条。〔3〕必要时，需要进行财务尽职调查。

第11页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.6目标公司签署的重大合同〔1〕重大合同的重要条款：合同金额、价款支付方式、合同内容等〔2〕是否存在对交易有限制性的条款〔3〕重大合同的履行情况：是否存在严重违约情形及违约风险

第12页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.7目标公司诉讼、仲裁情况需关注：〔1〕概况：包括起因、时间、当事方、主要过程及裁决内容；〔2〕裁决履行情况：该付款的是否已付并提供付款证明、该履行义务是否已履行；〔3〕是否存在后续的程序和风险。注：目前中国没有权威性的全国性的诉讼和仲裁查询系统，但除目标公司提供的资料外，还可通过以下途径查询：〔1〕最高人民法院执行局全国法院被执行人信息查询，网址〔2〕去当地法院核查；〔3〕互联网检索。

第13页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.8目标公司人员情况〔股权收购中较重要：质押转收购〕〔1〕高管人员，现有员工人数及劳动合同签署情况〔2〕是否存在劳动争议和仲裁情况

第14页四、一般性公司尽调需要关注的事项4.9目标公司税收情况〔1〕主要税种企业所得税，营业税及附加，契税，土地增值税，印花税，房产税，土地使用税等。〔2〕是否存在欠税和税务处分

第15页五、房地产公司尽调需要特别关注的事项5.1建设手续是否合法有效5.2工程公司开发资质5.3土地出让