现货黄金白银术分析全解.doc

第二章－技术面分析－(一)蜡烛图(Ｋ线图)交易方法-上 第二章、技术面分析 学习技术分析有三大理由： 1.随时、实时掌握金价波动状况，分析后续走向，找出技术指标，推断目前处于买点还是卖点。 2.依据明确的数据买卖，克服投资心理因素。 3.协助判断投资决策。 黄金报价源源不绝，藉由价格的波动逐步形成数字曲线，透过这些曲线绘制成图表，正是市场要表达给投资者的讯息，你无法告诉市场该怎么做，而是市场告诉你将要怎么做，然后顺势而为。 (一) 蜡烛图（K线图）交易方法 K线图是市场传达给投资者的重要讯息，因此，技术分析的第一步是必须学会看懂K线图。 1. 看懂K线图的重要 (1) K线形态是市场的手语 (2) K线图向投资者讲述发生的故事 (3) K线形态告诉投资者市场上发生了什么事情 (4)更重要的是K线形态告诉投资者何时市场将会发生反转 (5)看涨的K线形态： 多头吞噬、早晨之星和镊形底（平头底）都可能是反转点 (6)看跌的K线形态： 空头吞噬、黄昏之星和镊形顶（平头顶）都可能是反转点 报章、计算机网络、投资网站都会提供数据分析的数值与图表，投资者可善用这些图表、应用技术分析指针，来解读、判断讯息，以决定自己买卖的决策，更有投资者购买并学习应用分析软件，从这些软件的使用中，取得自己所需要的线图。 然而，首先必须学会如何看懂K线图。 2.K线形态分为以下几种(图解) K线图呈现的波动是在一个时段里价格的情况；黄金报价在每个实时价位连成线条形成价格曲线，MT4的终端平台将一分钟定为最小周期，并且自动形成连续的蜡烛图形，如图标。 每个蜡烛图都包含开盘价、收盘价、最高价、最低价等信息，这些价格的高低呈现，使得蜡烛图会跑出几种图形，如图中的说明。 这些K线形态组合起来，可得到各种不同的图形形态，组合这些形态往往暗藏潜在或可能有的未来趋势，因此，得到未来买入或卖出的交易判断。 譬如：黄昏之星形态就是经过一段时间看涨的价格趋势后，出现压力而来到看跌的走向，最终跌势确认，出现连续看跌的蜡烛图。（看涨的蜡烛图＋持续价高蜡烛图＋看跌的趋势K线蜡烛图） 3.黄昏之星形态 所谓黄昏之星，亦即涨势已经到了强弩之末，就如黄昏的夕阳，开始隐没…… 黄昏之星是一个看跌形态，标示着一个潜在的顶部和潜在的反转讯息，它有多种形式，可以包含3个以上的蜡烛图，如图示： 黄昏之星的交易规则 按照K线图趋势的走向，在顶部反转开始时（即看涨的趋势出现压力），出现看跌的蜡烛图，整体技术分析确认跌势开始，为黄昏之星的形态标准时，按照市价卖出。 如图片说明，在最高价以上200个基点处(备注：1美元 = 100基点)设置保护性止损单（设立止盈止损点），在下跌的蜡烛图显示收盘价反转超过60%时，在其下一个蜡烛图开始时卖出。 操作实务：接下来我们藉由实际的数据，说明黄昏之星的应用方式。 取得自己所需要的线图，发现2012年2月3日的价格K线呈现黄昏之星的形态。 註: 伦敦金挂单/止损/获利需距离现价200点以上，伦敦银挂单/止损/获利需距离现价20点以上。故本文之后图例中均为200点为例。 b.在这个形态中找出入市位置、止损位置、止赢位置 入市位置 = 1760 止损位置 = 1764 止赢位置 = 1741 我们在最高价1762以上200个基准点设立止损点，即为1764；在跌势确认后，亦即看跌的蜡烛图出现后的下一个蜡烛图开始时，将手上多单减持，以市价卖出。 随即可藉由此反转讯息反手做空，于1760时建仓建立空单，并依K线图之前的跌势支撑点设计止赢位置，即1741。 c.接着我们再看另一张图的范例。取2012年1月18日到19日的形态。 如图所示，1月18日出现一个早晨之星的形态后，十字星（线）多空对决的盘势后，跌势确定，我们在跌势出现反转的时候入市做多，即1648；以前一波涨幅高点设计止赢点1667；以最低点1644之下的200个基准点为止损点，即1642。 归纳如下： 入市位置=1648 止损位置=1642 止赢位置=1667 ＊风险=入市位置-止损位置=1648-1642=6 ＊获利=止赢位置-入市位置=1667-1642=25 ＊风险比率6：25=1:4.71 由以上实例可说明，黄昏之星形态做多、做空的交易指针。 4.早晨之星形态 所谓早晨之星，亦即价格如清晨的太阳，开始要如日中升…… 早晨之星是一个看涨形态，标示着一个潜在的底部和潜在的反转讯息，它有多种形式，可以包含3个以上的蜡烛图，如图示： 早晨之星的交易规则 按照K线图趋势的走向，在底部反转开始时（即看跌的趋势出现支撑），出现看涨的蜡烛图，整体技术分析确认涨势开始，为早晨之星的形态标准时，按照市价买入。 如图片说明，在最低价以下200个基点处设置保护性止损单（设立止盈止损点），在上涨的蜡烛图显示收盘价反转超过60%时，