普惠金融问题背景下小微企业融资研究.doc

后 记 普惠金融问题背景下小微企业融资研究 摘 要 “普惠金融”是联合国于2005年小额信贷年会上提出的概念，强调每个人应当被赋予公平的获得金融服务的权利，自提出以来引起了国内外的广泛关注。随着我国金融行业的不断发展，很多金誕机构向普惠金融投入了更多目光，在不断地推进普惠金融工作。2013年，党的十八届三中全会上正式提出＂发展普惠金融＂，将其写入党的执政纲领，标志着我国普惠金融发展进入一个新的历史时期。小微企业是我国经济体系的基层细胞，每年创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值比重百分之六十以上，为我国近三分之一的人口提供了就业机会。然而在我国，小微企业由于规模小、对市场风险抵抗能力不强、信用指数较低、筹资渠道狭窄等原因，在金融体系中经常受到规模歧视和所有制歧视，融资过程中普遍面临的“难”和“贵”的问题极大地制约了小微企业成长发展。而仅仅在金融体系内进行改革，无法从本质上解决这一问题，普惠金融理念为小微企业融资难问题的解决提供了新思路，带来了新机遇。 本文以小微企业为研究对象，探讨其在普惠金融背景下的融资现状以及存在的问题和成因，进而提出解决融资难、融资贵的策略。 关键词：普惠金融；小微企业融资；融资渠道 自联合国提出普惠金融后，世界各国都将其作为经济发展战略之一，对于发展中国家，一国经济的发展离不开金融的开放程度；普惠金融的发展为各行各业的人提供便捷和优质的金融服务，满足弱势群体和低收入人群的金融服务需求。在我国经济发展中，中小微企业众多，他们为经济的发展做出巨大的贡献，但是小微企业的融资环境却令人担忧，生存变得举步维艰。由于自身的发展规模、内部管理状况、信用水平、以及信息披露状况不完善，金融机构获得信息的成本高，考虑到金融风险，往往提高对小微企业的金融服务门槛，使得他们在融资上面临困境。政府在小微企业融资方面给予政策支持。2017年的5月，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会还有国家发展和改革委员会等11个部门，发布了关于大中型商业银行关于实施设立普惠金融事业部方案的通知。工、农、中、建四大银行为响应该方案，纷纷成立普惠金融事业，从制度、流程和政策层面支持小微企业的金融创新。这些意见的发布让我们看到对小微企业的扶持是重中之重，是当前的热点问题，这不仅涉及到宏观层面金融领域的普惠发展，也利于微观层面中企业的健康、可持续。 一、普惠金融和小微企业融资概述 （一）普惠金融概念和特征 1.普惠金融的概念 2005年，联合国第一次提出了inclusive financial system的概念，即为普惠金融体系。普惠金融体系的目标是在金融服务方面能够全面地满足所有金融服务需求者公平、低价的融资需求。普惠金融的理念首先强调的是平等获得的权利。其次是价格合理，尤其是通过产品创新、组织创新、制度创新让收入较低的社会群体获得金融支持，因此普惠金融突出体现了金融服务在促进社会均衡发展中的作用。普惠金融并不是单纯的把资金提供给资金的需求者或者仅向较弱市场主体和个人提供服务，而是强调提供可持续的金融服务，是在对现有体系进行改进的过程中，使其具备为各类社会群体和个人提供可持续化商业金融服务的能力。 2.普惠金融的特征 （1）公平性 惠普金融的公平性不仅体现在服务财富上，而且体现在所有企业和个人都能获得更多的金融服务，特别是使弱势群体能够获得这些机会并实现财务平衡。回归金融的特色之一。在中国，小微企业问题，低收入城市群体和农民的资金困难更加明显，这些弱势群体由于资金较少，地理位置偏远，以及其他的种种原因，往往被排除在传统金融之外。特别是自2004年以来，中国针对“农村问题”和我国小微企业发展问题发布了一系列相关政策和重要文件。为“农业，农村和农民”和我国小微企业提供了额外服务的具体安排。全面的金融公平是为了让经济上处于不利地位的群体能够以负担得起的价格获得必要的金融服务。 （2）多样性 惠普金融多元化意味着许多惠普金融服务提供商，包括商业金融，政策金融等其他正规金融机构，以及私人和私人金融机构等非正规金融机构。在普惠金融发展之前惠，如我国小微企业金融服务，可以通过各种形式的私人金融机构或非正式渠道。但遭到不公平对待并且有更高的财务风险随着全面的金融发展，正规资金己开始提供高风险，并且有能力预防高风险金融服务的我国小微企业集团得到保障和控制。 （3）政策性 有针对性的政策意味着惠普金融机构，健全的市场监管体系，合理的行业标准，在特定的市场环境下，有足够的内部管理体系，可以在提供合理的政策方向和环境方面发挥适当的作用。在机构和政府的支持下，促进惠普金融的可持续发展。 （二）小微企业的定义和融资方式 1.小微企业的定义 我国经济学家郎咸平对小微企业的定义是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户统称为小微企业。从表1中的数据清晰地可以知道小