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农产品价格波动对股票市场溢出效应研究
摘要
农产品价格是每个国家在发展过程中必须面对并且重视的民生问题，特别是对于中国以农业为本发展中国家的经济体。本文为探究农产品价格波动与股票市场的联动性，首先从基于实体经济的传导路径和基于金融市场联动性的传导机制为主要影响途径分析农产品价格波动对股票市场的相关关系，从大豆、玉米的价格入手，深入分析我国股票市场的价格发现功能的理论基础，选择VAR模型，采用实例研究法，从收益率和波动率两个方面进行实证研究。
研究表明，与大豆相比较，在玉米价格波动时对股票市场的溢出效应较为显著，总体上讲，农产品价格与股票市场呈现高度相关。最后结合所得结论提出合适的政策角
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