基于供应链视角的企业营运资金管理绩效评价——以国美零售为例.doc

基于供应链视角的企业营运资金管理绩效评价——以国美零售为例 摘要：企业经营离不开营运资金，营运资金管理恰当，能够给企业带来收益，因此企业也应当重视营运资金的管理。随着经济的发展，目前对营运资金的研究管理不仅限于简单的财务指标分析，而是多个理论的结合，很多学者引入供应链视角，发现营运资金管理存在的问题，帮助企业更好地作出企业决策。从供应链视角分析零售业企业营运资金管理的现状及存在的问题。 关键词：供应链，营运资金，零售业 把供应链理论与企业营运资金管理理论相结合，能够有效地发现资金营运过程中存在的问题，进而作出恰当的管理决策，提升企业竞争力。在零售业竞争越发激烈的环境下，企业想要提升资金管理能力，不能单依靠于传统的营运资金管理模式，传统的管理模式不能使企业得到最大效益。所以研究营运资金管理应当引入新的视角，去发现存在的问题，最大限度地提升企业的效益。 1　营运资金管理理论 营运资金管理是通过管理使企业运营过程中保持恰当的流动资产和流动负债，同时保证资产和负债具有适当的流动性，以满足企业生产经营的需要。管理好营运资金对企业运营至关重要，恰当的营运资金管理能使企业拥有竞争力，实现更大的收益。 2　供应链管理理论 供应链即企业从供应商处购进商品，然后进行库存配送，再到销售给客户的整个流程。而供应链的管理，就是企业满足消费者的需求条件下，对供货商，库存配送，销售等环节进行有效管理，从而使成本降低，使企业获利。同时使这个流程中的物流及信息流和资金流结合融通。 3　国美零售供应链结构、特征 国美零售原名国美电器，是一家以销售电器为主的零售商，其销售业务占据国内外市场，是中国领先的电器零售连锁企业。国美的供应链管理流程可分为三部分：采购、库存配送、销售。 在采购环节，国美主要采用统一采购模式，统一采购量一般都比较巨大，而巨大的采购量给予了国美比较强的议价能力。其次，国美建立的内部信息共享系统，可以给企业提供各地区的存货量，以及销售量和需求量，然后企业总部可以根据所提供的信息进行计划，对各地区的存货量、补货量进行管理。 在库存配送环节，国美采用的方式是将商品集中储存在配送中心，然后商品销售出去后，配送中心接到指令将商品配送到顾客家中，国美在每个区域都设有分公司，每个区域也都设有一个大的配送中心。 在销售环节，企业承诺给商家保证一定的销量，同时厂家给予一定的优惠政策和价格。通过信息共享系统，国美能及时将客户反馈的信息反馈给供应商，实现双向信息的沟通。 目前国美物流配送中心实行自动化控制，应用各种系统对存货进行管理，同时还采用电脑追踪，随时查看商品的存放情况和运输情况。库存存货的情况以及运输情况，也通过信息共享系统传达到供应链的上下游，以便门店和供应商了解具体情况，从而安排生产和销售。企业同时也建立内部信息共享交流系统，使企业内部信息交流实现平衡，其次建立客户交流平台以及售后服务平台，实现和客户之间的信息交流。 4　国美零售营运资金管理绩效分析 本节通过对国美电器主要营运资金要素来分析管理绩效。同时与同行业的巨头苏宁易购的数据进比较分析，得出结论。 4.1　应收账款管理绩效分析 应收账款的周转速度快慢与企业回收应收账款的时间长短相关。周转快，企业的短期偿债能力会随着加强，周转慢，则发生坏账的几率就越大，而且周转越慢，就可能会影响企业经营的需求，使企业经营产生风险。由表1可知，国美零售应收账款周转期从2015年到2018年期间在不断减少，周转速度变快，且同时应收账款占流动资产比率也在减少，说明企业赊销额在不断下降，使得企业应收账款周转速度上升。相比之下，同行业的苏宁整体周转期都大于国美零售，占流动资产的比率也在增加，同时整体占比大于国美零售。国美零售应收账款周转比较快速，说明其流动资产并没有被其他企业占用时间长且额度大，总体来说应收账款周转较为良好。 表1　国美与苏宁主要经营数据对比 国美零售 2015 2016 2017 2018 苏宁 205 2016 2017 2018 应收账款周转期 1.07 0.84 0.89 0.94 ? 1.67 2.22 3.40 5.83 应收占流动资产比率 0.70% 0.44% 0.51% 0.39% 1.24% 1.34% 2.72% 4.11% 存货周转期 67.43 59.94 68.94 65.08 42.39 36.75 34.89 34.81 存货占流动资产比率 37.48% 31.63% 30.78% 22.10% 24.68% 17.47% 21.12% 16.90% 应付账款周转期 36.03 35.47 41.21 39.69 27.24 30.59 28.64 28.56 应付占流动负债的比率 25.77% 28.37% 22.75% 14.67% 19.81% 20.34% 20.38%