打开农药行业波澜壮阔的新篇章.docx

目录 环境相容性好，农药行业新航向 5 生物农药：生态友好，大势所趋 5 发展历史：沉寂已久，重获新生 6 替代空间广阔，市场高速成长 9 生物农药市场高速增长 9 生物农药发展驱动力之一：政策引导 11 生物农药发展驱动力之二：有机农业 13 海外巨头率先布局，国内企业奋起直追 15 跨国农化公司积极布局，引领行业前行 15 国内企业跟进，布局生物农药 19 优质赛道创造巨大机遇，国内龙头崛起 22 利民股份：生物农药打开未来成长空间 22 图表目录 图 1：天然农药发展历史 6 图 2：现代农药发展历程 7 图 3：全球农药销售额及增速 9 图 4：全球农药分地区销售额占比（2019 年） 9 图 5：全球生物农药销售额及增速 9 图 6：全球生物农药分地区销售额占比（2019 年） 9 图 7：全球生物农药占整体农药销售额比例 10 图 8：全球生物农药分品种销售额占比（2018 年） 10 图 9：我国化学农药市场销售额及增速 10 图 10：我国生物农药市场销售额及增速 10 图 11：我国生物农药占整体农药收入比例 11 图 12：全球部分地区生物农药防控面积占比情况 11 图 13：欧美生物农药政策 11 图 14：近十年跨国公司在生物农药领域的布局 16 图 15：马龙生物创新公司营收、毛利润及增速 17 图 16：新朝阳营收、归属净利润及增速 20 图 17：利民股份营收与增速 22 图 18：利民股份业绩与增速 22 表 1：生物农药分类及主要品种 5 表 2：生物农药相对于化学农药优劣 7 表 3：我国生物农药相关产业政策 12 表 4：生物源农药可免除的环境资料项目 13 表 5：全球生物农药龙头介绍 15 表 6：生物农药龙头企业及最新动态 16 表 7：2019 年登记/上市的生物农药产品 17 表 8：国内优秀生物农药供应商介绍 19 表 9：生物农药产品登记数量详情（截至 2020 年 5 月底） 20 表 10：国内抗生素类生物农药登记情况（截至 2020.10.21） 21 环境相容性好，农药行业新航向 生物农药：生态友好，大势所趋 生物农药指用来防治病、虫、草等有害生物的生物活体及其代谢产物和转基因产物，并制成商品的生物源制剂，包括传统农药（微生物农药、植物源农药、昆虫天敌和信息素）、抗生素、生化农药以及生物刺激素。国际上对生物农药的定义和登记范围虽然没有统一的标准，但是相比于大量、单一、长期使用化学农药造成农药高残留、环境污染的不利局面，生物农药毒副作用小、安全、环境兼容性好等特点得到公认，是全球农药产业最热门的发展重点，成为加快推进农业供给侧结构性改革、发展现代农业的必然要求。 传统农药：包括微生物农药、植物源农药、昆虫天敌和信息素。其中应用最广泛的是微生物农药中的苏云金杆菌，毒素达 130 多种，市场上几乎有 90％的微生物农药均来自苏云金杆菌，苏云金杆菌杀虫剂从发现到应用已有 90 多年的历史，因其不仅能杀灭一百多种有害昆虫，而且不会对农作物和自然环境造成负面影响，已在全世界大规模应用。 抗生素：具有药效高、专业性强的特点。抗生素的主要产品是杀菌剂，如井冈霉素、春雷霉素、多抗菌素等；杀虫剂主要有阿维菌素。但因其是有机化学物质，具有一般有机化学农药存在的对靶标生物产生抗药性、农产品中残留污染等问题。 生化农药：对靶标有害生物必须是直接毒杀作用之外的作用方式，如干预生长调节、干扰取食、产卵、觅偶等行为。主要包括昆虫化学信息素、昆虫激素和内源植物生 长调节剂。 生物刺激素：一般来源于有机质，通常单独使用或者和化肥、农药搭配使用，能够 改善土壤环境，促进作物营养吸收，增强作物抵抗非生物胁迫的能力。目前农业领 域应用较多的生物刺激素产品主要有腐殖酸、海藻提取物、甲壳素和寡聚糖衍生物、游离氨基酸和含氮物质等。 分类 主要品种表 1：生物农药分类及主 分类 主要品种 微生物农药 苏云金杆菌（Bt）、枯草芽孢杆菌、蜡质芽孢杆菌、假单胞杆菌、白僵菌、绿 僵菌、木霉菌、多角体病毒 传统 植物源农药 除虫菊酯、印楝素、苦参碱、鱼藤酮、烟碱、大黄素甲醚、苦皮藤素农药 昆虫天敌 赤眼蜂、扑食螨、丽蚜小蜂 信息素 性信息素、聚集信息素、告警信息素 抗生素 阿维菌素、井冈霉素、多杀菌素、多抗霉素、链霉素、春雷霉素、宁南霉素生化农药 赤霉酸、乙烯利、芸苔素内酯、羟烯腺嘌呤 生物刺激素 微生物、腐殖酸、氨基酸、蛋白质、多糖 资料来源：农药快讯信息网， 图 1：天然农药发展历史 发展历史：沉寂已久，重获新生 生物农药使用历史悠久。第一代农药可能是来自无机材料（硫磺