培训课件：投资理财的重要性.ppt

投資理財的重要性 一、投資理財與開源節流　　　　　　　　　　企管系　　　　　　　　　　　　　 二、投資的重要性　　　　　　　　　　　　林正寶教授 三、理財的重要性 四、善用投資理財工具 五、投資金融商品的應注意事項 六、案例說明 一、投資理財與開源節流 1.投資=積極開源；理財=消極節流 2. 投資的意義─創造財富，增進消費福祉 3. 理財的意義─將錢花在刀口上 二、投資的重要性 1. 靈活運用手邊的閒置資金 2. 避免金錢購買力降低 3. 讓生活過得多采多姿 4. 為自己也為家人改善生活水準　 三、理財的重要性 1.理財是一種用錢的藝術 2.理財不會造成捉襟見肘 四、善用投資理財工具 1. 短期工具─銀行活儲、定存、票券 2. 長期工具─股票、債券﹝含連動債﹞、互　 　　　　　　助會、共同基金、房地產、黃金 3. 其他工具─外幣、高利貸、投資型保單 4. 建購適合的投資組合─三分法、二三五分法等 五、投資金融商品種類及其應注意事項 ﹝一﹞銀行活儲存款 ﹝二﹞銀行定期存款 ﹝三﹞短期票券 ﹝四﹞股票 ﹝五﹞債券 ﹝六﹞民間互助會﹝標會﹞ ﹝七﹞共同基金（mutual funds） ﹝八﹞房地產﹝樓房及土地﹞ ﹝九﹞黃金 ﹝十﹞外幣 ﹝十一﹞高利貸 ﹝十二﹞投資型保單(儲蓄壽險契約) ﹝一﹞銀行活儲存款 1. 活儲利息低，但方便提領　 2.定期從薪資中轉入每一週期所需之金額，其餘薪資規劃為可獲較高報酬之投資 3.活儲存款帳戶的餘額可與信用卡搭配使用　 ﹝二﹞銀行定期存款 　1.存款期間物價是否波動 　2.以固定利率或機動利率方式存款 3.在國內，每家銀行有最高存款金額之限制 4.注意存款銀行之財務狀況 5.留意中途提領所可能損失之利息（存款戶可考慮以原存款單（CD）向原存款銀行借支） ﹝三﹞短期票券 　　　 指一年內到期之貨幣市場投資工具，有國庫券（TB）、商業本票（CP）、銀行承兌匯票（BA）、可轉讓定期存單（NCD）、歐洲美元（Eurodollar）存款、貨幣市場帳戶（MMA）等。 　1.股票與短期票券的投資交互使用，可靈活運用投資　 　　資金 　2.購買票券時，採貼現方式預扣利息 　3.利息所得採用20%分離課稅（台灣），對機構法人 及高稅率個人的短期投資較為有利 　4.有關短期票券投資，可洽詢各地票券金融公司 ﹝四﹞股票 　 股份有限公司募集資金時發給出資人，藉以表彰其對公司的所有權之憑證。可區分為「普通股」與「特別股」，股票持有人稱為「股東」。根據上一會計年度的稅後盈餘，公司分派股利給股東作為投資報酬，股利分為「現金股利」和「股票股利」。公司分派現金股利和股票股利的行為，市場稱為「除息」和「除權」。現金股利的來源是公司的「自由現金流量」，股票股利的來源是「資本公積」與「保留盈餘」。 1.單一股票投資存在特定風險﹝不可分散風險﹞ 2.投資人應購買二種以上的股票，以分散投資風險﹝勿將全部雞蛋放在同一籃子裏﹞ 3.善用基本面分析、技術面分析；並注意影響市場心理面、資金面、消息面、政策面之因素 4.妥善設定停損點與獲利點 5.龐大資金的股票投資，應搭配股價指數期貨合約或股價指數選擇權合約的使用，以降低來自於市場的系統風險﹝市場風險﹞ 　 ﹝五﹞債券 　 舉債單位﹝政府、企業﹞對外發行的負債憑證，承諾到期付息還本。可分為公債與公司債。近十餘年來，為滿足不同市場投資人的需求，大型企業及金融機構﹝如雷曼兄弟、美林、AIG﹞大量發行連動債(embedded bonds)，除承諾支付部分的固定收益外，另將債券發行所籌來的部分資金投資於報酬較高﹝風險亦較高﹞的市場工具，如高科技股、衍生性金融商品等。若這部分的投資有獲利，債券持有人將可分配到較高的報酬；但若投資失利，將可能減少支付部分的固定收益，甚至危及投資的本金。 ﹝六﹞民間互助會﹝標會﹞ 　1.有「內標法」及「外標法」之分；已標到互助會者稱為「死會」，尚未標到者稱為「活會」。在內標法下，死會者應繳交「定額會錢」，活會者只需繳交「定額會錢扣除本次標到利息之差額」；在外標法下，死會者應繳交「定額會錢加上其本人標到利息之總額」，活會者只需繳交「定額會錢 」即可 2.留意會首與所有會員的個人信用（尤其是會首的信用） 3.得標利率是否偏高 4.與會人數是否太多或太少；人數太多，投資風險增加；人數太少，投資報酬偏低 　5.起會時應簽訂互助會契約，並載明個人權利義務內容；根據內政部頒訂實施之「民間互助會管理辦法」，有違約或倒會時，會首與違約者應負連帶責任 　6.互助會的報酬率高於銀行定存、債券甚至共同基金，但投資風險亦相對較高 ﹝七﹞共同基金（mutual funds） 　 投資信託公司向社會大眾募集一筆龐大資金，並發給投資人