电子行业深度研究报告：AI与浪潮下，信息采集端“心脏”CMOS有望大展宏图.pdf
电子行业深度研究报告
目录
一、CMOS图像传感器：光学核心元器件，目前海外厂商占据主要份额8
（一）图像传感器是摄像头模组核心元器件，索尼引领早期技术变革8
（二）手机为CIS主要下游应用，汽车及安防有望拉动需求增长10
（三）芯片设计为CIS产业链核心环节，国产厂商快速追赶索尼及三星脚步12
二、AI消费电子终端：大底主摄/高像素副摄升级大有可为，AI眼镜带来CIS增量
需求13
（一）智能手机需求逐步复苏，AI手机有望带动智能手机持续高端化升级13
（二）主摄：技术演进出现分化，分为“50M大底”和“超高像素”两种路径...14
1、CIS发展方向为高像素/高帧率/高成像效果，早期多摄像素提高引领成长.14
2、国内旗舰机型维持四摄50M主摄，1英寸以上大底未来可期15
3、三星主打超小像素技术，三星电子ISOCELL技术造就2亿超高像素16
（三）副摄：副摄性能仍有提升空间，Mate70首发光谱摄像头带动新增量17
1、视频质量与CIS性能相关性极高，副摄性能仍有提升空间17
2、Mate70首发搭载多光谱摄像头，引领光谱技术带动CIS新需求18
（四）梳理各品牌旗舰机型配置，智能手机CMOS传感器升级大有可为20
（五）AI眼镜有望成为下一代AI落地终端，或将带动消费电子CIS新需求21
三、AI智驾：自动驾驶催化ADAS上车进程，需求增长带动量价齐升22
（一）汽车：自动驾驶催化ADAS上车进程，ADAS摄像头量价齐升22
1、自动驾驶渗透率提升，其中摄像头为ADAS系统主要视觉中枢22
2、智驾升级及舱内监控驱动单车多摄需求，单车摄像头搭载量不断攀升24
3、车载摄像头像素要求提高，ADAS摄像头单颗价值量提升29
（二）安防及机器视觉：分辨率/夜视/立体技术持续迭代，机器视觉空间广阔31
1、安防：安防CIS需求回升，像素升级成主要趋势31
2、机器视觉：机器视觉空间广阔，全局快门CIS满足高速场景拍摄需求32
四、索尼及三星放缓CMOS业务拓展，国产厂商有望加速国产替代进程33
（一）索尼下调资本开支及业绩预期指引，高端CIS国产化趋势势不可挡33
（二）手机CIS：国产厂商纷纷推出50M主摄新品，实现业绩大幅增长34
（三）其他CIS：汽车及安防为CIS重要增量环节，国产厂商广泛布局36