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汽车供应链融资案例解析

供应链金融作为新型商业模式,在中小企业融资和打造

产业链竞争力方面具有独到的优势.中兴财富通在这方面做

的是面面俱到。

近年来，随着国内汽车消费需求的日益旺盛，汽车行业

供应链上各方的金融需求不断提升。2012年，针对一汽大众

供应链特点和各方融资需求，浦发银行开创了“一家分行服

务全国”的汽车供应链金融服务新模式：该行以长春分行为

依托，以一汽大众为核心，以一汽大众全国范围内的4S店

为授信主体，为后者提供经营所需的信贷支持，通过设定保

证金比例、定期核库、资金托管等措施防范信贷风险。丰富

的产品体系、良好的创新能力、顺畅的第三方合作渠道、严

谨的风险控制手段、快捷的业务处理效率得到一汽大众的认

可。截至2014年一季度末，浦发银行长春分行向一汽大众

汽车经销商累计融资总量已超过70亿元。

在这几年的发展下，也有一些成功地案例，按照企业融

资阶段的不同中兴财富通为其归纳为以下三种，分析如下：

一、预付账教模式案例分析

这种运作模式主要针对商品采购阶段的资金短缺问题。

该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提

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供担保，银行等金融机构向企业垫付货款，以缓解企业的货

款支付压力。之后由企业直接将货款支付给银行。其中第三

方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。一般来

说，物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解，

能有效地防范这种信用担保的风险，同时也解决了银行的金

融机构的风险控制问题。

应用案例：

重庆永业钢铁(集团)有限公司是一家钢铁加工和贸易

民营企业，由于地域关系，永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团

一直有着良好的合作关系。永业钢铁现有员工150多人，年

收入超过5亿元，但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处

于弱势地位。永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的

方式。2005年永业钢铁由于自身扩张的原因，流动资金紧张，

无法向攀钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。

2005年底，永业钢铁开始与深圳发展银行(以下简称“深发

展)接触。深发展重庆银行在了解永业钢铁的具体经营情况

后，与当地物流企业展开合作，短期内设计出一套融资方案：

由物流企业提供担保，并对所运货物进行监管，深发展重庆

银行给予永业钢铁4500万的授信额度，并对其陆续开展了

现货质押和预付款融资等业务模式，对永业钢铁的扩大经营

注入了一剂强心针。在取得深发展的授信以后，当永业需要

向攀钢预付货款的时候，深发展会将资金替永业付给攀钢，

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或替永业开出银行承兑汇票。与深发展合作以来，永业钢铁

的资金状况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，

销售收入也稳步增长。

案例分析：该案例成功的关键首先在于融资的预付账款

用途是向攀钢进口原料，银行的融资是直接付给攀钢，这就

是在供应链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进行

了融资;其次在于当地物流企业同意为其授信额度提供担

保，并对所