第三方支付的转型和监管.docx

当前，第三方支付机构在我国支付体系中发挥着越来越重要的作用，目前获得《支付业务许可证》的已经达到269家。除了支付业务本身之外，2013年以来，凭借与传统金融业的深度合作，第三方支付机构寻找到了众多新的业务增长点，并且与满足公众的金融需求更加密切地结合在一起。 正是由于对第三方支付的社会关注度越来越高，因此该领域的“风吹草动”更易引起热议。近期，关于央行对于第三方支付机构相关业务的规则讨论，在社会上炒得沸沸扬扬，一定程度上偏离了监管者的意图、也不利于理性认识第三方支付机构自身的发展与完善。在此，我们有必要在全球支付领域新趋势、支付技术新变化的大背景下，对于我国第三方支付的定位、主要矛盾及监管思路，进行更细致的分析和审视。 从支付行业本身来看的相关建议 进一步看，第三方支付的作用可归纳为：一是通过与电子商务充分结合，以及与居民日常生活关系密切的支出服务相配合，可以促进居民对商品和服务的消费。二是促进商业贸易活动的效率提高，并且通过供应链金融模式，对小微企业提供支持。三是促进支付清算体系功能的完善，如果说金融机构支付着重于满足大客户的“批发”服务，则非金融机构支付则偏重居民和小企业的“零售”需求，后者正是现代金融体系的发展方向。四是对于货币结构和流通速度产生复杂影响，如减少人们的现金偏好，增加对电子货币的需求，并且间接促进信用数据的积累和信用体系的建设。五是为金融资金配置、风险管理、信息管理等金融体系功能的实现，提供了支付的承载渠道。六是能够成为促进人民币国际化的重要支撑，尤其在金融机构支付清算体系跨境运作存在障碍的背景下，可以通过适度发展跨境非金融机构支付，为人民币境外市场的形成创造条件。 与此同时，对于第三方支付行业自身来看，目前也到了行业转型与发展关键时期。此时制约行业健康发展的有几方面问题。 第一，交易的支付安全问题。在支付环节中，便捷与安全往往是此消彼长的关系。随着市场竞争的日趋激烈，为了对市场份额和客户资源“跑马圈地”，第三方支付工具的创新越来越简单便捷，这在提高支付效率的同时，也必然产生更多的交易安全风险漏洞。此外，在国内对于客户信息保护的法律保障不完善的情况下，也难以充分保障消费者利益。 第二，混业经营带来的挑战。目前，第三方支付的功能逐渐多样化，除了支付功能之外，逐渐涉足到其他资金配置、风险管理等金融领域，这样的角色快速转换，容易出现很多问题。不仅是很多第三方支付机构重发展，不重视管理，而且没有形成相对健康的金融风险管理机制。除了少数行业领先的第三方支付机构，多数支付机构的内部控制、人员配置、风险应对等都比较薄弱，这也是现在第三方支付更容易出现洗钱、套现等行为的主要原因。 第三，能否理解金融文化、参与规则改良而非颠覆。无论是互联网企业还是互联网精神，“藐视权威”是其文化生命力的重要源泉。但是与本世纪初的草根阶段已经不同的是，当前行业领先的互联网企业，已经逐渐成为新“权威”的一部分，不管其是否承认或认识到这一点。传统金融文化是一种风险管理文化，也是一种利益分配文化，二者纠缠在一起。无论在中国还是欧美，实际上都难以区分开来。只要金融活动仍然存在，就会有“金融利益集团”，无非是利益分配能否相对公平一些，2008年全球危机之后美国华尔街的兴衰，已经让我们充分看到了这一点。 对于支付企业、互联网金融企业来说，既应该适应现有金融领域的风险管理文化，又积极参与到利益分配规则制定中，通过各方把“蛋糕”做大，逐渐在增长中实现共赢，同时有效服务于金融、支付消费者。总的来看，无论从零售支付，还是整个互联网金融来看，现有支付企业和介入金融的IT企业，都无法真正对现有金融体系实现“颠覆”，而是对既有运行机制实施“改良”，在满足更多“屌丝”人群利益的同时，自己也在其中获得合理的“蛋糕”份额。现在很多人所强调的普惠金融，英文“inclusive financial system”的含义,更多是指“包容”、“多元化”，这就需要各方以非对抗性的姿态介入其中。普惠金融的实质不是利益倾斜，而是政治经济学意义上的利益再平衡，实现横向、纵向相对公平。 在互联网时代，信息的高速传递、交易技术的改良、市场效率的提升、金融资源配置的趋向“无缝对接”，都使得系统性风险产生了新的演变。在大众金融狂欢的时代，风险亦可能会突然爆发，同时严重损害监管者、行业机构、公众的共同利益，这是必须要警惕的。 由此来看，各类领先的新兴支付机构、准金融组织应该努力向行业“建设者”靠拢，增强自身适应和理解传统文化与规则的能力，在积极创新的同时，也充分重视创新风险的外部性，在此基础上发挥自己的建设与改良作用，实现市场经济、商业规则引领下的各方共赢。 从支付机构业务层面来看的监管建议 我们的整体判断，是第三方支付领域近年来的监管有点宽松，创新走得有点快，积累了一些风险。需要适度慢一慢、严