2021年激光雷达行业分析报告.docx

2021年激光雷达行业 分析报告 2020年12月 TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document 一、 激光雷达：自动驾驶汽车之眼 4 1、 自动驾驶国家分级标准确定，奠定产业发展基础 5 2、 激光雷达是实现高等级自动驾驶的关键传感器 5 摄像头：已实现在高等级辅助驾驶中的规模应用 5 臺米波雷达：环境的适应性更强 6 激光雷达：高等级自动驾驶的关键技术 7 机械式激光雷达 9 混合固态激光雷达 10 固态激光雷达 11 OPA固态激光雷达 12 FIash固态激光雷达 12 2、市场规模：2024年全球LiDAR市场有望突破百亿美元 13 二、 2021年或成为激光雷达产业加速发展的开端之年 14 1、 产业生态的边界随看巨头加入有望加速拓展，助力产业成熟 14 2、 海外激光雷达公司通过SPAC登陆美股，加速资产证券化进程 16 Velodyne：车載激光雷达的鼻祖 16 Laminar：车載激光雷达的创新者 17 三、 全球产业链图谱 18 四、 主要风险 19 1、 自动驾驶进展不及预期 19 2、 激光雷达林下降不及预期 19 3、 技术替代的风险 19 激光雷达彳亍业或将于2021年迎来加速发展期。激光雷达是高等级 自动驾驶的关键技术之一，当前行业处于规模商用的前夜，行业有望 在2021年迎来加速发展。需求侧，部分新能源车企和传统车企相继宣 布将在2021年推出装载激光雷达的量产型汽车。供给端，经过多年的 发展，激光雷达产业链逐渐建立并得到完善；全球范围内以Velodyne、 Luminal代表的企业相继登陆资本市场，有望借助资本力量加速自 身业务发展。当前激光雷达产业正处于行业渗透率快速提升的前夜, 重点关注车规级产品验证领先、技术研发迭代领先的企业。 激光雷达是自动驾孰之眼，2024年全球规模有望突破百亿美元。 激光雷达凭借更高的测量精度、更快的响应速度以及更远的探测距 离，成为高等级自动驾驶的关键技术之一。根据沙利文预测，2024 年全球激光雷达市场将突破100亿美元,2025年达到135.4亿美元, 2020~2025年复合増速达到64.65%。在Robotaxi/Robotruck市场，随着 高等级自动驾驶乘用车渗透率的提升，车载激光雷达市场规模将在 2025年达到35亿美元，2020-2025年复合増速达到80.89%。当前行业 内多种技术路径并驾齐驱，机械式激光雷达使用范围最广，但价格较 贵；混合固态以及纯固态方案成本端具有优势，当前正处于技术突破 的攻关期。 巨头入局，产业生态边界有里拓展；海外LiDAR公司加速资产证 券化。对于处于发展期的行业而言，巨头入局有望加速行业成熟。一 方面，巨头的示范效应将加大行业的关注度，有望带动需求端的改善。 另一方面，巨头对于产业链上游具有较强的整合能力，有望加速产业 链上游成熟并降低供应端成本。今年12月，华为首次发布其车规级激 光雷达产品和解决方案，并计划用于北汽新能源旗下高端品牌 ARCFOX中。华为入局将有助于推动激光雷达产业加快发展。此外， 今年Q3以来海外激光雷达公司Velodyne以及Luminarfg过SPAC方式 相继登陆资本市场，相关公司有望借助资本市场加速自身业务发展， 推动产《?也 行业处于商用前夜，关注车规级产品验证领先的企业。激光雷达 是高等级无人驾驶的关键技术，当前行业正处于规模商用的前夜。中 长期来看,关于技术路径选择的争论或一直存在，机械式、MEMS、 OPA、Flash以及FMCW的方案或在一段时间共存。然而，相比于技 术路径，商业化更加重要，满足市场需求的基础上持续进行产品和技 术迭代，或将成为激光雷达公司突围的关键。商业化方面,车规级产 品量产是商业化的重要标志,关注与车企合作紧密，且在车规级产品 量产方面研发进展具备先发优势的企业。 一.激光雷达：自动驾驶汽车之眼 自动驾驶汽洋又称无人驾驶汽车，是一种通过电脑系统实现无人 驾驶的智能汽车。相比于传统有人汽车，自动驾驶具有三大优点：1 ） 自动驾驶将降低车祸事故率和死亡率；2 ）自动驾驶将提升汽车的使 用率,以更低的汽，车保有量茜足现有出行需求；3 ）当自动驾驶汽车 成为社会共享后，资源效率的提高或将更为可观。