28888自考-工程经济学与项目融资-复习资料.docx

工程经济学与项目融资 工程经济学与项目融资 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 4 第一章.资金的时间价值 资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而 发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。（名词解释） 资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物， 并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。（步I〗断） 影响资金时间价值的因素：（1)资金的使用时间；（2)资金数量的大小；（3)资金投入 和回收的特点；（4)资金的周转速度。 通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上 涨现象。 利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。（名词解释） 利率作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。（名词解释） 利率高低的影响因素：（1)利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动； (2)在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3) 贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4)借款时间的长短，借款时间越长， 不可预见因素越多，则利率越大。（简答） 利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再 生息。（名词解释）I=PXnXi F=PX(1+nXi) 复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。（名词解释，计算） F=P(1+i)n 等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。（名 词解释） 现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。（名词解释） 将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。 现金流量图的特点：（1)是一个二维坐标矢量图。（2)每个计息期的终点为下一计息周 期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。（3)现金流量 图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。 在某个资金时间节点上的数值称为时值。（名词解释） 现金流量图上，时间轴上的某一点称为时点。（名词解释） 将时点处资金的时值折算为现值即对应零时值的过程称为折现。 资金发生在某一特定时间序列终点时的价值为终值。 年金是指一定时期内每期有连续的相等金额的收付款项。（重点） 每期期末收款，付款的年金称为后付年金，即普通年金。 每期期初收款付款的年金称为预付年金或先付年金。 名义利率是指按年计息的利率；有效利率是指按实际计息期的利率。 有效利率不低于名义利率。 i= (1+—) m —1 m 资金等值取决于金额大小、资金发生的时间和利率。 计息期的存款放在期末，计息期的提款放在期初。 22. 支付 方式 复利系数 已 知 所 求 复利计算公式 一次 支付 序列 终值系数 (1 + i)n (F/P , i ,n) P F F=P ? ( 1 + i) n 等 额 支 付 序 列 现值系数 (1 + i) -n (P/F , i ,n) F P P=F (1 + i) - n 年金终值 系数 (1 + i)n - 1 . . (F/A,i，n) A F F=A ? (1+0 n -1 i 年金现值 系数 (1 + i)n - 1 , 、 i ( 1 + i) n (P/Ai，n) A P P=A ? (1+i) n -1 i(l+i)n 偿债基金 系数 (1 + i) n-1 (A/F 山 n) F A A F ? (1+i) n - 1 资金还原 系数 i(l + i)n , 、 (1 + i) n -1 (A/P山 n) P A A_p i(l+0n ? (1+i) n - 1 第二章?工程经济分析与评价的基本原理 工程经济要素基本构成：（简答） 一次性投资 运营收益 运营费用一一运营费用，又称为运营成本、付现成本等，是指工程技术方案投入使用 后在运行过程中所发生的现金支出，在投资项目经济分析中又称为运营成本。 税金（必考计算） ①增值税（名词解释）一一增值税是以商品生产和流通中各环节的新增价值和 商品附加值作为征税对象的一种流转税。一般工业性建设项目及相关技术方案经济分 析中涉及此项税的计算。增值税的基本税率为17%。计算公式： 增值税=销项税一进项税 销项税=运营销售收入X税率 进项税=运营外购原材料、燃料和动力等支出X税率 ②营业税 营业额=营业收入X适用税率 ③销售税附加 销售附加税=增值税（或营业税）X相应税率 利润（计算） ①利润总额利润总额又称为所得税前利润（简称“税前利润” 利润总额=销售收入一总成本一销售税金及附加 ②税后利润（净利润） 税后利润=利润总额一所得税 经营成本与总成本一一经营成本是一种付现成本，是以现金流量实现为依据的成本耗 费。而总成本则是从