2016年电大-0财务管理形成性考核作业答案.doc

1、某人在2005年1月1日存入银行1000元,年利率为4%。要求计算: 每年复利一次，2008年1月1日存款账户的余额是多少？ 每季度复利一次，2008年1月1日存款账户的余额是多少？ 解：（1）1000×（1+4%）3＝1000×1.125＝1125元 （2）1000×（1+4%/4）12＝1000×（1+1%）12＝1000×1.127＝1127元 2、已知：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和100000元，存款利率为6%，按复利计息。要求：计算企业现在应存入多少钱。 解：PV＝S/(1+i)n=100000/（1+6%）3＝100000×0.840＝84000元 3、某企业每年末存入银行100000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利率为10%，5年后该企业可提出多少资金？ 解：SA=A×(F/A,10%,5)=100000×6.105=610500元 4、某企业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年提取20000元，共提取5年。若银行利率为10%，问现在需存入多少钱？ 解：P=A×(P/A，10%，5)×（F/S,10%,1） 5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在今后5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利率为9%，每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项？ 解：(F/A,9%,5)=5.985，A=1000000/5.985=167084.38元 6、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案： （1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元； （2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。 假设该公司的资金成本率为10%，应选择何种方案？ 解：方案一：P=20×(P/A，10%，10)=20×6.759=135.18万元； 方案二：P=25×(P/A，10%，10)×（P/F,10%,3） 7、银行贷款1000万元给A企业，第5年末要示归还贷款本息1600万元，问银行向企业索取的贷款利率为多少？ 解：1000＝1600（P/F,I,5） ）） 8、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少？ 解：20＝4（P/A,I,8）） （11%－X） 9、某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元，但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%，则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利？ 解：已知：PA=2000,A=500,I=10%,则P/A,10%,n=2000/500=4 查普通年金现值系数表，与I=10%相对应的系数中，大于4的系数值为4.3553，对应的期数为6，小于4的系数值为3.7908，对应的期数为5，因此期数必定在5和6之间，用插值法计算如下：（6－X）/(6-5)=(4.3553-4)/(4.3553-3.7908),期数X=5.4年，即此柴油机至少用5.4年对企业而言有利。 10、如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的值为1.4. 要求：（1）计算该股票的必要收益率；（2）假设无风险收益率上升到11%，计算该股票的收益率；（3）如果无风险收益率仍为10%，但市场平均收益率增加至15%，该股票的收益率会受到什么影响？ 解：（1）该股票的收益率：K=10%+1.4×(13%-10%)=14.2% (2)K=RF+BJ×(KM-RF)=11%+1.4×(13%-11%)=13.8% (3)必要报酬率＝=RF+BJ×(KM-RF)，则K=10%+1.4×(15%-10%)=17% 11、某公司有关资料如下： （1）某公司2008年年末资产负债表（简表）列示如下： 资产负债表 资产 负债及所有者权益 项目 金额 项目 金额 现金 应收账款 存货 预付费用 固定资产净值 300 2700 4800 70 7500 应付账款 应付费用 长期负债 实收资本 留用利润 3300 1430 630 3450 6560 资产总额 15370 负债及所有者权益总额 15370 （2）2008年销售收入1800万元，预计2009年销售收入2158万元。 （3）预计2009年销售净利率2.5%，净利润留用比率为50%。 要求：采用销售百分比法运用上述资料预计2009年资产负债表，并列出相关数据的计算过程。 预计资产负债表 2009年 单位：千元 项目 2008年末资产负债表 2008年销售百分比 2009年预计资产负债表 资产 现金 300 1.67 360.39 应收账款 2700 15 3237