计算机行业微信与DeepSeek：开启中国AI应用创新时代.docx

微信+DeepSeek：开启中国AI应用创新时代

腾讯旗下微信开启DeepSeek灰度测试，中国AI应用有望进入商业放量元年。2025年2月16日，微信开启DeepSeek模型的AI搜索灰度测试，在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可使用腾讯混元大模型或者DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验，同时腾讯旗下ima.Copilot也增量上线DeepSeek-R1模型。微信作为DAU10亿量级的超级应用，拥有充足的流量入口与数据积累，有望凭借底层模型的升级，加速实现产品渗透，形成较好的产品粘性。我们认为，以腾讯为代表的大厂积极布局AI应用，有望带动全行业进入加速发展期，中国AI应用有望在2025年进入规模化放量的新阶段，看好中国AI应用产品化升级与商业化突围。

图表1：中国AI应用产业进展示意：25年AI应用有望规模化放量

各公司官网、

AI应用的成功商业化需要同时模型、数据、生态三大核心要素。综合海外AI应用成功经验与国内AI应用实际进展，我们认为AI应用能否成功商业化，主要取决于三点要素：

模型：无论从开源与闭源的视角，还是从海外与国内的视角对比，全球大模型基础能力差距逐步缩小；同时，模型推理成本快速下降，低成本意味着更低的准入门槛和更高的投资回报率，是应用规模化放量的重要关键；

数据：大模型时代数据价值得到重估，大模型是典型的“优质输入”导致“优质输出”的场景；从海外2BAI应用落地经验来看，企业数据质量是决定应用输出效果的关键因素，Palantir凭借超强的数据治理能力成为美国AI商业化龙头；

生态：在模型能力追平、产品功能相似的技术前期，企业原有的用户生态与产品生态是应用快速导入的关键；从海外看，SAP等传统企业服务商凭借用户粘性快速完成AI应用商业导入；从国内看，字节豆包、腾讯AI搜索都有望凭借充足的流量入口加速AI应用渗透。

模型：模型突围加速应用迭代，关注BBAT等国内厂商

DeepSeek-R1在模型和应用层面均达到现象级别

DeepSeek-R1在模型和应用两个层面，达到增长的高峰。模型层面，1）DeepSeek-R1问世即开源，理论上所有用户均可以下载、部署和使用；2）并且DeepSeek-R1采取了较为宽松的MITLicense，允许商用；3）作为免费开源模型，DeepSeek-R1的能力达到了OpenAI闭源的o1水平（参考华泰研报《计算机/电子:o3-mini发布，OpenAI或重拾开源》，2025.2.3）。据HuggingFace统计，DeepSeek-R1在其开源社区上的点赞数（Like）增速几乎成直线斜率提升，远超Meta之前开源的Llama。应用层面看，据非凡产研、SensorTower等统计数据，活跃用户上，DeepSeekAPP于2025年1月11日在苹果应用商店上线一个月后，全平台（Web+App未去重）日活跃用户为5449万，为ChatGPT全平台（Web+App未去重）日活跃用户的41.30%。用户增速上，推出仅12天即达到了1亿用户，远超ChatGPT的61天。DeepSeek在模型和应用两个层面都是现象级别。

图表2：DeepSeek-R1在开源社区上的Like增速远超Llama 图表3：DeepSeekAPP成为达到1亿用户速度Top2的超级应用

HuggingFace官网、 非凡产研、PwC、UBS、SensorTower、

DeepSeek-R1带动头部模型厂商加速迭代

DeepSeek-R1影响下，海外头部模型厂商和国内互联网大厂均加速动作。DeepSeek-V3单次训练的低成本，以及R1达到o1级别的高性能，直接加速了国内外模型厂商的迭代进度。1）海外头部厂商：OpenAICEOSamAltman与2月13日表示，GPT-4.5将于数周后发布，GPT-5将于数月后发布。Anthropic在加速推理模型的迭代。Google或将在今年5月的I/O大会上更新Gemini2.0Ultra版本。马斯克指出xAI将于美太平洋时间2月17日发布最新的Grok3模型。2）国内互联网大厂：字节在依托豆包模型拓展全线AI应用的同时，持续在模型架构、空间智能等领域上有建树。腾讯积极接入了DeepSeek-R1模型，并且与自身微信等生态结合，有望依托其庞大的生态用户基数实现AI