2020年证券从业资格考试-金融市场基础知识真题及详解.docx

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及详解 1.政府发行证券的品种一般仅限于（ ）。 [单选题] * A. 股票 B. 优先股 C. 债券√ D. 优先股和债券 答案解析：1、【答案】: C 【解析】:随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。 2.关于B股，下列说法错误的是（ ）。 [单选题] * A. 以外币认购、买卖 B. 目前境内居民个人不得购买√ C. 采取记名股票形式 D. 以人民币标明股票面值 答案解析：2、【答案】: B 【解析】:B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。B股投资人包括境内个人投资者。 3.对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，其特点是（ ）。 [单选题] * A. 风险相对较小，杠杆率相对较小 B. 风险相对较大，杠杆率相对较小 C. 风险相对较小，杠杆率相对较大 D. 风险相对较大，杠杆率相对较大√ 答案解析：3、【答案】: D 【解析】:CDO产品需要经过评级，等级从AAA级到权益级。低等级CDO的投资人的风险相对较大，同时杠杆率也较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。 4.关于期权的说法，错误的是（ ）。 [单选题] * A. 预计价格下跌的投机者可以卖出看涨期权 B. 预计价格上涨的投机者可以卖出看跌期权 C. 买入看跌期权的损失是无限的√ D. 价格发现功能指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成期权价格的功能 答案解析：4、【答案】: C 【解析】:A项，看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格买入一定数量基础金融工具的权利；如果买方行权，期权的卖方具有对应的卖出一定数量基础金融工具的义务。交易者预期价格上涨，则买入看涨期权；预期价格下跌，则卖出看涨期权。B项，看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利；如果买方行权，期权的卖方具有对应的买入一定数量基础金融工具的义务。交易者预期价格下跌，则买入看跌期权；预期价格上涨，则卖出看跌期权。C项，买入看跌期权后，如果判断失误可放弃行权，仅损失期权费。D项，价格发现功能是期权的基本功能之一。 5.我国目前的金融中介机构体系包括多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系，其中，多层次银行机构体系以（ ）为主导。 [单选题] * A. 大型商业银行 B. 证券公司 C. 股份制商业银行 D. 中国人民银行√ 答案解析：5、【答案】: D 【解析】:我国的多层次银行机构体系，是以中央银行为主导，国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的机构体系。 6.金融服务实体经济的实质就是（ ）。 [单选题] * A. 媒介资源配置√ B. 活跃市场交易 C. 所有权转移 D. 吸收国际资本 答案解析：6、【答案】: A 【解析】:金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能；为实体经济提供更好的金融服务，就是要求降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。 7.下列属于风险管理本质特征的是（ ）。 [单选题] * A. 事前管理√ B. 盈利管理 C. 损失管理 D. 事后管理 答案解析：【解析】:风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性，而损失管理是偏向事后的处理。 8.风险管理的目标是（ ）。 [单选题] * A. 减少损失 B. 创造价值√ C. 持续经营 D. 降低风险 答案解析：【解析】:风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会。 9.证券市场生存的条件是证券的（ ）。 [单选题] * A. 收益性 B. 稳定性 C. 流动性√ D. 有效性 答案解析：【解析】:证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或者不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影 响。 10.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（ ）。 [单选题] * A. 美式期权 B. 修正的欧式期权√ C. 欧式期权 D. 修正的美式期权 答案解析：【解析】:按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和修正的美式期权。欧式期权