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商行期末论文 学 院 金融学院 班 级 12金融5班 学 号 姓 名 题 目 利率市场化条件下的商业银行利率风 险管理 指导教师 （姓名及职称） [总评成绩： ] 利率市场化条件下的商业银行利率风险管理 金融学院金融学专业12级5班　 内容摘要：利率市场化是我国建设社会主义市场经济体制的重要环节，是我国金融体制改革的核心内容。随着利率市场化的推进，我国商业银行面临的利率风险日益凸显。1996年，银行间同业拆借市场利率管制的完全放开，标志着我国利率市场化的正式启动。近年来，我国的利率市场化改革扎实稳步推进，并且已经取得了阶段性的成果。我们应该认识到利率全面放开在给我国的商业银行带来自主定价权和诸多机遇的同时，也会带来很多的风险。由于我国长期实行利率管制，使得我国商业银行对利率风险的认识不够、利率风险管理意识不是很强，并且缺乏完善的利率风险管理信息系统和工具。因此，在利率市场的背景下，研究我国商业银行面临的风险并且提出相应的对策建议具有十分重要的现实意义。本文首先介绍了利率市场化的基础理论以及我国的利率市场化实践，然后对我国商业银行面临的利率风险进行了介绍，对已有的三种利率风险计量和管理方法从不同角度进行了全面的优劣比较分析，对它们在我国商业银行风险管理中的适用性进行了讨论，最后提出了构建完善利率风险管理体系的政策建议。 关键词：利率市场化，商业银行，利率风险，持续期模型，VaR 目录 前言 1 一、利率市场化给我国商业银行带来的问题及挑战 2 （一）利率市场化导致利差减小银行传统业务收入骤减竞争压力增大 2 （二）利率市场化使得国内商业银行各种经营风险加剧 2 （三）利率风险将成为我国商业银行面临的主要风险 3 二、利率风险的度量的一般方法及其管理 3 （一）缺口分析法 3 1.敏感性缺口分析 4 2.持续期缺口管理方法 5 （二）Var模型分析以及情景分析方法 6 1.压力测试 7 2.返回检验 7 （三）OAS期权调整利差 8 三、商业银行利率风险管理的建议 9 （一）引入利率风险识别、度量的方法 9 （二）建立现代利率管理机制，切实落实利率风险的管理 9 （三）加快对我国商业银行风险整合管理的研究 10 （四）积极引进和培养利率风险管理人才 10 参考文献 11 前 言 以1996年对银行间同业拆借利率管制的完全放开为标志，我国利率市场化改革正式启动，经过十几年的稳步推进，已经取得了阶段性的成果。到目前为止，我国国内债券市场利率、银行间同业拆借市场利率等都已经基本实现了市场定价，外币利率市场化已经基本完成，人民币存贷款利率也已经实现了一定幅度的浮动。 利率市场化改革给我国商业银行带来了深刻的影响，机遇与挑战并存。一方面，利率市场化将自主定价权交给了银行，促使我国商业银行经营管理模式的变革，有助于提高商业银行的管理水平，增加其国际竞争力，促进完善的金融市场的最终形成；另一方面，传统的存贷业务带来的利差收入是我国商业银行的主要收入来源，在实行了利率市场化之后，这种刚性的价格保护将会消失，利差较少以及利率频繁不规则的变动都会给我国商业银行的经营带来风险，使部分经营管理水平低下、盈利能力较差的银行经营困难甚至破产从而被市场所淘汰。同时，我国商业银行还面临着外资银行的激烈竞争。 我国利率市场化是一个不断推进和完善的过程，需要培育各方面的条件，如 增强金融机构的定价能力和风险管理能力。由于我国长期实行利率管制，使得我国商业银行对利率风险的认识不够、利率风险管理意识不是很强，并且缺乏完善的利率风险管理信息系统和金融工具。因此，随着利率市场化的发展，我国商业银行面临的利率风险将越来越大，研究我国商业银行面临的利率风险并且提出相应的对策建议具有十分重要的现实意义。 一、利率市场化给我国商业银行带来的问题及挑战 我们应该认识到，利率市场化改革是一把“双刃剑，它在给我国商业银行 带来发展机遇的同时，也加大了商业银行所面临的风险，为我国商业银行带来了 更加激烈、严峻的竞争和挑战。 （一）、利率市场化导致利差减小，银行传统业务收入骤减，竞争压力增大 长期以来，我国实行的利率管制使得国内商业银行处于政府的存贷款利差的 “价格保护“之下，利差收入较为稳定。但是利率市场化后，政府将完全放开利 率管制，各个商业银行将充分享有自主定价权。面